Ratepension eller livrente – hvad skal du vælge?

Ratepension eller livrente handler i sidste ende om, hvordan din opsparing bliver til indkomst i pensionistårene. Nogle ønsker sikkerhed for livet. Andre prioriterer fleksibilitet og mulighed for at planlægge udbetalingerne. Regler og fradrag spiller også ind, især omkring indbetalingslofter og det ekstra pensionsfradrag. Her får du et samlet overblik, der kan bruges til at vælge roligt og informeret.

Er du i tvivl om, hvad det betyder for dig? Få en gratis og uforpligtende vurdering af din pension. Se hvordan

Hvad er forskellen i korte træk

• Ratepension: Løbende udbetaling i en aftalt periode på 10 til 30 år. Udbetaling kan normalt starte tidligst 3 år før folkepensionsalderen og senest sættes i gang 17 år efter. Ordningen kan konverteres til livsvarig livrente inden udbetaling starter. Indbetalinger giver fradrag op til et årligt loft.
• Livrente: Løbende udbetaling resten af livet. Privat indbetaling giver opfyldningsfradrag op til 60.300 kr. i 2025. Indbetaling via arbejdsgiver eller som selvstændig efter 30 procent ordningen kan ligge over dette. Livrente vælges for at sikre sig mod at leve længere end opsparingen.

Nøgletal og regler der betyder noget i 2025

• Ratepension, loft for fradragsberettigede indbetalinger: 65.500 kr. ved privat indbetaling. 71.196 kr. hvis indbetaling sker via arbejdsgiver inkl. AM-bidrag.
• Livrente, privat opfyldningsfradrag: 60.300 kr. Indbetalinger herover kræver typisk arbejdsgiverordning eller særlige løsninger. Selvstændige kan bruge 30 procent ordningen med indbetaling op til 30 procent af årets overskud.
• Ekstra pensionsfradrag: 12 procent når der er mere end 15 år til folkepensionsalderen og 32 procent når der er 15 år eller mindre. Fradraget beregnes af årets indbetalinger op til 83.800 kr. og reduceres, hvis der samme år er skattepligtige udbetalinger fra fx ratepension eller livrente.
• Skat af afkast og udbetalinger: Afkast beskattes årligt med PAL-skat på 15,3 procent. Udbetalinger fra både ratepension og livrente beskattes som personlig indkomst og der betales ikke AM-bidrag ved udbetaling.
• Folkepension og modregning: Private pensionsudbetalinger indgår i indkomstgrundlaget og kan nedsætte pensionstillægget. Arbejdsindkomst påvirker ikke pensionstillægget.
• Udbetalingsalder: For ordninger oprettet efter 31.12.2017 ligger tidligste udbetaling typisk 3 år før folkepensionsalderen. Den politiske forhøjelse af folkepensionsalderen betyder, at tidspunkter for udbetaling og for det forhøjede ekstra pensionsfradrag kan rykke sig. Fra 2040 er folkepensionsalderen planlagt til 70 år.
• Afgifter: Ophævelse i utide af ratepension eller livrente udløser 60 procent afgift. Udbetaling ved død til andre end nærmeste pårørende kan udløse 40 procent afgift.
• Aldersopsparing som supplement: Skattefri udbetaling, men ingen fradrag ved indbetaling. Loft 9.400 kr. når der er mere end 7 år til folkepension og 61.200 kr. når der er 7 år eller mindre.

Sammenligning på én side

Hvornår giver ratepension mest mening

• Når en planlagt og tidsbegrænset udbetaling ønskes, fx 15 eller 20 år.
• Når indbetalingerne passer til loftet. Fradrag op til 65.500 kr. privat i 2025 eller 71.196 kr. via arbejdsgiver.
• Når fleksibilitet omkring start og periode vægtes, og muligheden for at konvertere til livrente senere ønskes.

Hvornår giver livrente mest mening

• Når en livsvarig indkomst prioriteres, og risikoen for at leve længere end forventet ønskes elimineret.
• Når der er behov for større fradragsberettigede indbetalinger end loftet for ratepension rækker til. Det kan ske via arbejdsgiver eller som selvstændig med 30 procent ordningen.

Trin for trin til et valg der passer til dig

1. Få overblik: Log ind på Pensionsinfo.dk med MitID og se alle ordninger, indbetalinger og forventede udbetalinger samlet. Print eller gem rapporten.
2. Fastlæg behov: Beslut om sikker livsvarig indkomst vægter højest, eller om fleksibel udbetalingsperiode er vigtigere. Notér ønsker til garanti og ægtefællepension.
3. Planlæg fradrag: Udnyt først loftet for ratepension. Ligger indbetalingsbehovet over loftet, kan næste skridt være livrente. Husk det ekstra pensionsfradrag på 12 eller 32 procent af indbetalinger op til 83.800 kr. i 2025. Fradragsgrundlaget mindskes, hvis der samme år er skattepligtige pensionsudbetalinger.
4. Selvstændig: Vurder 30 procent ordningen til livrente med indbetaling op til 30 procent af årets overskud. Ved salg af virksomhed kan en ophørspension også være relevant, da der gælder et særskilt højt loft.
5. Tjek modregning: Gennemgå, hvordan forskellige udbetalingsniveauer påvirker folkepensionens pensionstillæg. Private pensionsudbetalinger tæller i indkomstgrundlaget, arbejdsindkomst gør ikke.
6. Vælg udbetalingsprofil: Ved ratepension vælges starttidspunkt og periode på 10 til 30 år. Omlægning til livrente før udbetaling kan bruges, hvis livsvarig sikkerhed senere ønskes.
7. Skat og forskudsopgørelse: Indtast ekstra indbetalinger og forventede udbetalinger i forskudsopgørelsen. PAL-skat afregnes automatisk af pensionsselskabet.
8. Gennemfør via arbejdsgiver eller selskab: Lønindbetalinger kan give højere ratepensionsloft og ubegrænset indbetaling til livrente i arbejdsgiverregi.

Læs også: reglerne for ratepension i 2026

Mini-cases med tal der hjælper beslutningen

Case 1: Lønmodtager med 20 år til folkepension

Opsparingsplanen rummer 70.000 kr. i år. En privat ratepension har loft på 65.500 kr. i 2025. De første 65.500 kr. placeres der. De sidste 4.500 kr. kan placeres på en livrente med privat opfyldningsfradrag, som rækker op til 60.300 kr. i 2025. Det ekstra pensionsfradrag er 12 procent, fordi der er mere end 15 år til folkepension. Beregning af ekstra fradrag: 12 procent af 70.000 kr. giver 8.400 kr., men fradragsgrundlaget er begrænset til 83.800 kr. og reduceres, hvis der samme år er skattepligtige pensionsudbetalinger. Ingen udbetaling i år giver fuldt fradrag af de 70.000 kr.

Case 2: Person med 10 år til folkepension

Ønsket er ro i maven over livsvarig indkomst. Livrente passer, da udbetalingen fortsætter resten af livet. Indbetaling via arbejdsgiver kan bruges, hvis beløbet skal være højere end det private opfyldningsfradrag på 60.300 kr. Det ekstra pensionsfradrag er 32 procent for indbetalinger op til 83.800 kr., da der er 15 år eller mindre til folkepension. 32 procent af 83.800 kr. svarer til 26.816 kr. i ekstra fradragsværdi i beregningsgrundlaget, forudsat at årets skattepligtige udbetalinger fra pension er 0 kr.

Case 3: Senior der nærmer sig udbetaling

Planen er at starte udbetaling om 2 år. For nyere ordninger ligger tidligste udbetaling typisk 3 år før folkepensionsalderen. Tidsplanen vurderes derfor op mod den aktuelle folkepensionsalder. En kortere rateperiode kan give højere årlige udbetalinger, men også mere modregning i pensionstillægget. Livrente kan i stedet sprede udbetalingen ud over hele livet. En del af ratepensionen kan stå, mens en anden del omlægges til livrente før udbetaling, hvis levetidsrisikoen fylder.

Tommelfingerregler der ofte virker i praksis

• Brug ratepension til fleksibel, planlagt indkomst de første 10 til 20 år efter tilbagetrækning og livrente som sikkerhedsnet der aldrig stopper.
• Udnyt ratepensionens loft først. Flyt derefter overskydende indbetalinger til livrente, helst via arbejdsgiver hvis beløbet skal være højt.
• Tjek altid effekten på pensionstillægget, når årlige udbetalinger planlægges. Et lidt lavere udbetalingsniveau kan i nogle tilfælde bevare mere af tillægget.
• Hold øje med afstanden til folkepensionsalderen. Skiftet fra 12 til 32 procent i det ekstra pensionsfradrag sker, når der er 15 år eller mindre til folkepensionsalderen pr. 1. januar i indkomståret.
• Brug aldersopsparing som et enkelt supplement, især tættere på pension, hvor loftet i 2025 er 61.200 kr. inden for 7 år til folkepension.

Faldgruber der er gode at undgå

• Troen på ubegrænset privat livrenteindbetaling: Privat opfyldningsfradrag er 60.300 kr. i 2025. Ubegrænset indbetaling kræver typisk arbejdsgiverordning eller 30 procent ordning som selvstændig.
• Antagelsen om at lønarbejde sænker pensionstillægget: Arbejdsindkomst påvirker ikke pensionstillægget. Private pensionsudbetalinger gør.
• Overset regel om ekstra pensionsfradrag: Fradragsgrundlaget reduceres af årets skattepligtige pensionsudbetalinger. Store udbetalinger kan derfor mindske fradraget.
• Samlet udbetaling af ratepension: Utidig ophævelse udløser 60 procent afgift. Ratepension skal i udgangspunktet udbetales over 10 til 30 år.
• Tidsplan uden hensyn til folkepensionsalder: Ændringer i folkepensionsalderen kan flytte både udbetalingsmulighed og tidspunktet for forhøjet ekstra fradrag.

Hvad nu hvis valget ikke er enten eller

En kombination passer ofte godt. En del som ratepension til de første år og en del som livrente, så indkomsten ikke stopper. Over tid kan en eksisterende ratepension omlægges til livrente inden udbetaling, hvis behovet ændrer sig. Aldersopsparing kan lægges ovenpå, fordi udbetalingen er skattefri og kan bruges til større engangsudgifter, men der er ingen fradrag ved indbetaling.

Kort opsummering

• Ratepension giver fleksibel udbetaling i 10 til 30 år, fradrag inden for et loft og mulighed for senere konvertering til livrente.
• Livrente giver livsvarig indkomst og mulighed for større fradragsberettigede indbetalinger via arbejdsgiver eller som selvstændig.
• Begge ordninger beskattes som personlig indkomst ved udbetaling og med PAL-skat på 15,3 procent i opsparingsfasen.
• Ekstra pensionsfradrag på 12 eller 32 procent kan være værdifuldt, men husk at fradragsgrundlaget nedsættes af årets skattepligtige pensionsudbetalinger.
• Udbetalinger kan nedsætte folkepensionens pensionstillæg, mens arbejdsindkomst ikke gør.

En rolig og gennemtænkt plan starter med overblik over dine ordninger, et klart mål for indkomsten i pensionistårene og en praktisk indbetalingsstrategi, der udnytter loft og fradrag uden at skabe unødig modregning. Det valg giver typisk tryghed både nu og senere.

Vil du have en uforpligtende og uvildig gennemgang af dine pensionsmuligheder, kan du altid kontakte vores samarbejdspartner PensionsEksperten via vores formular