Hvad kan du egentlig flytte – og hvad sidder fast?

Første skridt handler om at kende “spillereglerne”. Ikke alle pensioner kan flyttes, og nogle kan kun flyttes i bestemte situationer.

Pensioner der typisk kan flyttes

• Individuelle ratepensioner og livrenter i bank eller pensionsselskab
• Individuelle aldersopsparinger samt mange tidligere kapitalpensioner, der er lavet om til aldersprodukter
• Hvilende arbejdsmarkedspensioner, hvor du ikke længere indbetaler, fx fra tidligere job
• Visse firmapensioner i forbindelse med jobskifte, hvis ordningen er bygget op som en individuel aftale og kan modtages i den nye ordning

Finanstilsynet har understreget, at selskaber ikke må opstille urimelige begrænsninger for flytning af hvilende arbejdsmarkedspensioner. Du har altså ret til at få dem flyttet, hvis det er praktisk muligt.

Pensioner der typisk ikke kan flyttes

• ATP Livslang Pension
• Den obligatoriske pensionsordning via offentlige ydelser (der også går til ATP)
• Tjenestemandspensioner, som normalt er knyttet til selve ansættelsen
• Mange kollektive arbejdsmarkedspensioner, mens du stadig er omfattet af overenskomsten

Et godt udgangspunkt er at logge ind på Pensionsinfo.dk og se dine ordninger igennem. Derefter kan du eventuelt supplere med oplysninger på borger.dk om, hvilken type ordning der er tale om.

Hvornår giver det mening at overveje en flytning?

En flytning skal helst løse et konkret problem eller forbedre noget væsentligt. Ellers risikerer du blot at flytte rundt uden reel gevinst.

Typiske situationer, hvor en flytning kan være værd at undersøge

• Du har flere små hvilende pensioner med relativt høje omkostninger
• Du får nyt job med en stærk firmapension, der kan modtage overførsel fra gamle ordninger
• Din risikoprofil har ændret sig, fx fordi du nærmer dig pension, og gamle ordninger ikke følger med
• Du ønsker bedre overblik og mere ensartet investeringsstrategi på tværs af dine pensioner

Situationer, hvor en flytning ofte er mere tvivlsom

• Du har en ældre ordning med gode rettigheder, fx rentegaranti, lave omkostninger eller særlige udbetalingsmuligheder
• Dit helbred er blevet væsentligt dårligere, så nye forsikringer sandsynligvis bliver dyrere eller sværere at få
• Flyttegebyrer og omkostninger ser ud til at spise en stor del af den forventede gevinst

Brug for at tale om din pension? Det er gratis og uforpligtende

[contact-form-7]

Sådan foregår en pensionsflytning i praksis

Flytning af pension er mere administrativt, end det er dramatisk. Det nye selskab klarer typisk det meste af arbejdet, når du først har truffet beslutningen.

1. Skab overblik

Start med at samle trådene:

• Log ind på Pensionsinfo.dk og dine pensions-/bankportaler
• Notér hvilke ordninger du har, hvor de står, og om der er tale om arbejdsmarkedspensioner eller individuelle ordninger
• Se hvilke forsikringer der er knyttet til hver ordning, fx tab af erhvervsevne, kritisk sygdom og dødsfaldsdækning

Det giver dig en samlet “kortlægning”, som du kan bruge i dialogen med både nuværende og mulige nye udbydere.

2. Sammenlign mulige nye udbydere

Når du kigger efter et nyt pensionsselskab eller en ny bank, er det oplagt at indhente tilbud fra flere steder. Sammenlign især:

• Administrations- og investeringsomkostninger
• Investeringsstrategi og risikoprofiler
• Forsikringsdækninger, herunder størrelser, karenstider og krav til helbredsoplysninger
• Fleksibilitet omkring udbetaling, pensionsalder og mulighed for ændringer senere

En pensionsmægler eller uvildig rådgiver kan være relevant, hvis du har mange ordninger, større formuer eller komplekse vilkår. For mindre komplekse forhold kan du ofte komme langt med Pensionsinfo, borger.dk og rådgivning hos bank eller pensionsselskab.

3. Afklar hvad der kan flyttes – og hvad det koster

Næste skridt er at spørge ind til:

• Kan den konkrete ordning flyttes, eller kan den kun stå hvilende?
• Hvilke flyttegebyrer opkræver det nuværende selskab?
• Er der omkostninger ved at opløse særlige investeringsprodukter eller garantier?

Flyttegebyrer varierer mellem selskaber. Borger.dk peger på, at det generelt kan koste et gebyr at flytte, så du bør altid få det oplyst konkret, før du beslutter dig.

4. Vurder konsekvenserne – før du underskriver

En ordning kan godt være dyr i gebyr, men alligevel være værd at beholde på grund af stærke rettigheder. Overvej derfor:

• Hvilke rettigheder mister du, hvis du flytter?
  Det kan være rentegarantier, særligt gunstige forsikringsvilkår eller muligheder for tidlig udbetaling.
• Hvad får du til gengæld i den nye ordning?
  Lavere omkostninger, mere passende risikoprofil, bedre investeringer, mere relevante forsikringer.

Finanstilsynets god skik-regler betyder, at selskaberne må oplyse om konsekvenser ved flytning, men de må ikke lægge urimelige hindringer i vejen eller drive aggressiv fastholdelsesmarkedsføring, når du har besluttet dig.

5. Gennemførsel: sådan sættes flytningen i gang

Når du har valgt ny udbyder, foregår selve flytningen typisk sådan:

1. Du underskriver en overførselsfuldmagt eller transportfuldmagt hos det nye selskab
2. Det nye selskab kontakter det gamle og aftaler overførslen
3. De afklarer, om der skal sælges investeringer først, eller om noget kan flyttes som værdipapirer
4. Overførslen sker som en pensionsoverførsel direkte mellem selskaberne

Det er vigtigt, at pengene ikke udbetales til din private konto undervejs. Skat ser det som en almindelig udbetaling, og du kan blive mødt af udbetalingsskat eller særlige afgifter, især på ældre ordninger. En ren pensionsoverførsel mellem selskaber bevarer normalt den skattemæssige status.

6. Hvor lang tid tager det?

En pensionsflytning tager typisk uger, ikke dage. Forløbet kan for eksempel se sådan ud:

*Der findes ingen fast lovbestemt tidsfrist. Tiden påvirkes af selskabernes interne processer og eventuelle investeringer, der skal sælges.

I perioden kan midlerne i kortere tid stå kontant, uden at være investeret. Ved store beløb kan det have betydning, hvis markederne bevæger sig kraftigt, så spørg gerne ind til, hvor længe pengene forventes at være ude af markedet.

7. Tjek alt, når flytningen er gennemført

Når overførslen er færdig, bør du få:

• Slutopgørelse fra det gamle selskab
• Ny police eller ordningsoversigt fra det nye selskab

Gennemgå disse punkter grundigt:

• Stemmer beløbet nogenlunde med det, du forventede efter gebyrer?
• Passer risikoprofil, investeringsvalg og udbetalingsalder til dine ønsker?
• Er forsikringsdækninger, summer og karenstider i orden?
• Er begunstigelser sat korrekt, eller står de automatisk til “nærmeste pårørende”, selv om din familiesituation kræver noget andet?

Opfølgningen efter flytning bliver ofte glemt, men det er her, du sikrer, at hele øvelsen faktisk giver mening.

Vigtige faldgruber at undgå

Flere misforståelser går igen, når pensioner flyttes:

• Troen på at alt kan flyttes
  Mange ordninger er bundet til overenskomster eller lovfastsatte systemer som ATP og kan ikke bare flyttes efter ønske.
• Forsikringsdækninger bliver overset
  Fokus på afkast kan skygge for, at tab af en god dækning ved tab af erhvervsevne eller kritisk sygdom kan koste langt mere end en besparelse på omkostninger.
• Begunstigelser bliver ikke tjekket
  Flytning kan nulstille valg, så standard “nærmeste pårørende” ikke længere passer til din situation.
• Pensionen udbetales privat ved en fejl
  Hvis pengene udbetales til din konto og først derefter indbetales som ny pension, udløses normal beskatning/afgift, og skaden kan ikke rettes op uden videre.
• Oplevelse af at selskabet bare kan sige nej
  Finanstilsynet har flere gange påbudt pensionskasser at fjerne urimelige begrænsninger for flytninger, især for hvilende ordninger. Oplever du usaglige afslag, kan du klage til selskabet, Ankenævnet for Forsikring eller Finanstilsynet.

Skal man altid samle al pension ét sted?

Banker og pensionsselskaber fremhæver ofte fordelene ved at samle det hele ét sted: bedre overblik, lavere omkostninger og enklere styring. Det kan være rigtigt i mange tilfælde, særligt hvis du har mange små, dyre ordninger.

Det er dog ikke givet, at én samlet løsning altid er bedst. En gammel ordning kan indeholde vilkår, du ikke kan genskabe. Nogle gange står du stærkere med en kombination: enkelte gode gamle ordninger, der bevares, og nyere ordninger der eventuelt samles.

Overvej derfor, om du vil:

• Lave en fuld overførsel, hvor alt flyttes
• Lave en delvis overførsel, hvor noget bliver stående, netop fordi vilkårene er særligt gode

Hvornår giver en pensionsmægler mening?

En pensionsmægler eller anden uvildig rådgiver arbejder typisk på kundens side mod honorar. I praksis kan de:

• Kortlægge alle dine pensionsordninger og vilkår
• Indhente og sammenligne tilbud fra flere selskaber
• Hjælpe med at forhandle vilkår, især på firmapensioner og større aftaler

For privatpersoner med mange arbejdsmarkedspensioner, stor formue eller særlige forsikringsbehov kan det være en hjælp, fordi regler og vilkår kan være komplekse. For mere enkle situationer kan du ofte selv komme langt med de værktøjer, der allerede findes, kombineret med rådgivning i banken eller pensionsselskabet.

Afslutning: Gør flytningen til et bevidst valg

En pensionsflytning behøver ikke være dramatisk, men den bør være velovervejet. Du står stærkest, når du:

• Har fuldt overblik over dine nuværende ordninger
• Ved hvilke ordninger der kan flyttes, og hvad det koster
• Har sammenlignet omkostninger, afkastmuligheder og forsikringsdækninger
• Forstår både fordelene og de mulige tab ved at flytte

Pension er langsigtet. En rolig, grundig gennemgang nu kan give dig både bedre overblik og større tryghed i mange år frem. Hvis du tager udgangspunkt i dine egne behov og ikke kun i standardløsninger, bliver beslutningen om at flytte – eller lade være – et aktivt valg frem for noget, der bare sker.

Hvis du står foran et jobskifte med arbejdsmarkedspension, overvejer at samle dine pensioner hos én udbyder, planlægger flytning til udlandet og pension, vil forstå ATP og andre offentlige ordninger bedre, eller er i tvivl om hvornår en pensionsmægler giver mening, kan det være relevante næste skridt i din proces.

Indlægget Hvordan flytter man sin pension til et andet selskab? blev først udgivet på PensionsValg.

Denne artikel guider dig igennem, hvad du typisk kan samle, hvad der normalt ikke kan flyttes, og hvordan du skridt for skridt kan gribe processen an uden at overse vigtige detaljer som forsikringer, gebyrer og skat.

Hvad vil det sige at samle sine pensioner?

Samling betyder, at eksisterende pensionsordninger flyttes fra ét selskab til et andet, så du ender med færre aktive ordninger. Det er noget andet end blot at stoppe indbetaling til en gammel ordning og begynde i en ny. I det sidste tilfælde står den gamle ordning som en hvilende “klatpension” og kan stadig koste i årlige gebyrer.

Når du samler, bliver pengene reelt flyttet, og den gamle ordning lukkes eller reduceres tilsvarende.

Hvilke pensioner kan normalt flyttes – og hvilke kan ikke?

Ikke alle pensionstyper kan flyttes frit. Et godt udgangspunkt er at skelne mellem:

• Private ordninger, du selv har oprettet
• Arbejdsmarkedspensioner via job eller overenskomst
• Offentlige pensioner og særlige ordninger

Typisk mulige at flytte

Følgende kan ofte samles ét sted, hvis det modtagende selskab tilbyder den relevante type ordning:

• Private pensionsordninger i bank eller pensionsselskab
  • Ratepension
  • Livrente (i nogle banker dog kun visse typer)
  • Aldersopsparing
  • Historisk kapitalpension (ofte ved omlægning til anden type)
• Individuelle ordninger i pensionsselskaber
  • Individuel ratepension og livrente
  • Individuel aldersopsparing/aldersforsikring
  • Kapitalpension, som efter aftale kan omlægges eller flyttes
• Hvilende arbejdsmarkedspensioner fra tidligere job
  • Kan ofte flyttes til din nuværende arbejdsmarkedspension, typisk inden for ca. 36 måneder efter jobskifte via den såkaldte jobskifteaftale
  • Mindre ordninger “af mindre værdi” kan ofte flyttes også efter fristen, netop for at undgå, at gebyrer æder for meget af en lille opsparing

Der findes forskelle i praksis mellem selskaber. Nogle pensionsselskaber kan for eksempel godt modtage ratepensioner og kapitalpensioner, men ikke bestemte typer livsvarige livrenter med særlig skattekode.

Brug for at tale om din pension? Det er gratis og uforpligtende

[contact-form-7]

Typisk vanskelige eller umulige at flytte

Nogle ordninger indgår ikke i en almindelig “samling” hos én privat udbyder:

• Aktive arbejdsmarkedspensioner
  • Så længe du er ansat og arbejdsgiver indbetaler, kan ordningen som udgangspunkt ikke bare flyttes til en vilkårlig bank eller et andet selskab
  • Flytning sker normalt kun i forbindelse med jobskifte og som led i aftaler mellem selskaberne
• Tjenestemandspension
  • En offentlig, ydelsesbaseret ordning
  • Kan ikke flyttes til privat pensionsselskab eller bank
• Offentlige ydelser
  • Folkepension, ATP og fx LD-ordninger kan ikke flyttes ind i en privat ordning
  • De vises i dit overblik, men kan ikke “samles” hos en udbyder
• Visse livrenter (fx med skattekode 1)
  • Især livsvarige arbejdsmarkedslivrenter kan være bundet på en måde, der gør, at kun få selskaber kan modtage dem – eller slet ingen

Hvorfor overhovedet samle pensionerne?

Motivationen er ofte en blanding af økonomi og overblik.

Mulige fordele

• Lavere samlede omkostninger
  Hver ordning har typisk faste og procentvise omkostninger. Små klatpensioner på fx 20.000 kr. kan blive relativt dyre, hvis der hvert år betales faste gebyrer. Ved at samle flere små ordninger i én kan du reducere antallet af gebyrer.
• Bedre overblik og lettere planlægning
  Færre ordninger gør det nemmere at se, hvor du står, og at tilpasse risikoniveau og udbetalingsplaner. For eksempel kan udbetalinger fra ratepension og livrente koordineres bedre, når der ikke ligger spredte småbeløb rundt omkring.
• Mindre risiko for glemte pensioner
  Et par jobskift og navneskift hos et pensionsselskab kan gøre det svært at holde styr på alt. Overblik via PensionsInfo reducerer risikoen, og samling i ét eller få selskaber mindsker den yderligere.
• Større tyngde ét sted
  En samlet opsparing i ét selskab kan enkelte gange give adgang til lavere omkostninger, mere målrettede produkter eller mere tid hos rådgiveren.

Mulige ulemper og risici

Samling er ikke automatisk det bedste i alle tilfælde.

• Tab af forsikringsdækning
  Mange arbejdsmarkedspensioner og nogle private ordninger indeholder forsikringer ved død, invaliditet og kritisk sygdom. Ved flytning kan du miste dækninger eller få dem dyrere, især hvis helbredet har ændret sig siden ordningen blev oprettet.
• Nye helbredsoplysninger
  Nye forsikringer i modtagende selskab kræver ofte helbredsoplysninger. Eksisterende eller tidligere sygdomme kan give forbehold eller afslag.
• Flyttegebyrer og kursværn
  Det kan koste fra 0 kr. til over 2.000 kr. pr. ordning at flytte. Der kan også komme kursværn og omkostninger ved salg af investeringer i det gamle selskab. På små beløb kan det gøre flytning urentabel.
• Tab af garantier og bonus
  Nogle ældre gennemsnitsrenteprodukter har attraktive garantier eller bonusordninger. Når de flyttes til markedsrenteprodukter uden garanti, kan værdien af sikkerheden være større end den besparelse, du opnår ved samling.
• Større afhængighed af ét selskab
  Hele eller næsten hele pensionsformuen ligger ét sted. Ændrer selskabet senere omkostninger eller strategi, bliver du mere sårbar.

En nøgtern tilgang er derfor at se på hver ordning enkeltvis: Giver det mening at flytte netop denne?

Sådan får du overblik: PensionsInfo som startpunkt

Det første skridt er at vide, hvad du faktisk har. Her er PensionsInfo det centrale værktøj.

1. Log ind på PensionsInfo med MitID
   Her ser du en samlet liste over stort set alle dine pensioner, både i banker, pensionsselskaber og offentlige ordninger.
2. For hver ordning er det relevant at notere:
   • Saldo
   • Type: ratepension, livrente, aldersopsparing, kapitalpension mv.
   • Selskab
   • Omkostninger (hvis de fremgår)
   • Tilknyttede forsikringer
   • Udbetalingsalder og udbetalingsform
3. Suppler ved behov med oplysninger fra netbank og pensionsbreve, hvis du mangler detaljer om gebyrer eller forsikringer.

En enkel måde at arbejde på er at lave et lille skema i et regneark:

Små ordninger uden forsikring og med årlige gebyrer er ofte oplagte kandidater til samling. Ordninger med vigtige forsikringer eller særlige garantier skal vurderes ekstra grundigt.

Trin for trin: Sådan samler du i praksis

Når du har overblik, kan du gå videre til selve samlingen.

1. Vælg din “hovedudbyder”

Overvej, hvor du helst vil have din pension samlet:

• Din nuværende arbejdsmarkedspension, hvis den er billig og velfungerende
• Din bank, hvis du foretrækker alt samlet i samme kundesystem
• Et pensionsselskab, som tilbyder produkter og investeringsmuligheder, der passer dig

Her spiller omkostninger, investeringsmuligheder, digitalt overblik og kundeservice ofte ind. Hvis du vil dykke dybere ned i, hvordan du kan reducere dine gebyrer, kan du læse mere i artiklen om sådan reducerer du gebyrer i privat pensionsopsparing.

2. Kontakt den udbyder, du vil samle hos

De fleste selskaber har faste procedurer for at samle pensioner. Typisk kan du:

• Give samtykke til, at de henter dine oplysninger via PensionsInfo
• Få en oversigt over, hvad de kan modtage, og hvad de ikke kan
• Få et udkast til, hvordan din samlede ordning vil se ud efter flytning

Ofte står den nye udbyder for det praktiske ved at sende overførselsanmodninger til de selskaber, du flytter fra. Har du mange mindre ordninger i forskellige banker, kan det være relevant at undersøge mulighederne for at samle dine pensionsopsparinger ét sted.

3. Få overblik over omkostninger og konsekvenser

Inden du skriver under på flyttepapirer, er det vigtigt at få svar fra de selskaber, du flytter fra, på blandt andet:

• Flyttegebyr pr. ordning
• Eventuelt kursværn og handelsomkostninger
• Hvad du mister af bonus og garantier
• Hvilke forsikringsdækninger der bortfalder

Samtidig skal modtagende selskab oplyse:

• Hvilke nye omkostninger du får
• Hvilke forsikringer de kan tilbyde i stedet, og på hvilke vilkår
• Om der kræves nye helbredsoplysninger

4. Vær særlig opmærksom ved arbejdsmarkedspensioner

Gamle arbejdsmarkedspensioner fra tidligere job kan i mange tilfælde flyttes til din nye ordning via jobskifteaftalen, typisk inden for 36 måneder efter du skiftede job.

To ting er vigtige her:

• Tjek fristen, så du ikke mister en mulighed ved blot at vente
• Overvej, om den gamle ordning har særligt gode vilkår, som det ikke giver mening at opgive

Ordninger af mindre værdi kan ofte flyttes mere fleksibelt, netop for at reducere omkostninger ved små “klatter”.

Hvad med skat, aldersgrænser og PAL-skat?

Når pensioner flyttes korrekt mellem pensionsordninger, sker det normalt uden, at du bliver beskattet her og nu. Pengene flyttes inden for pensionssystemet:

• Indkomstbeskatning udløses som hovedregel først ved udbetaling
• PAL-skat (pensionsafkastskat på 15,3 %) betales af selskaberne på dine vegne, uanset hvor ordningen står
• Aldersgrænser for udbetaling følger særlige regler. Ved visse former for overførsel kan du bevare den oprindelige udbetalingsalder, også selv om de generelle regler ændrer sig. Det kræver, at overførslen gennemføres korrekt efter lovgivningen.

Det er derfor vigtigt, at flytningen sker som en regulær pensionsoverførsel, ikke som en udbetaling og ny indbetaling.

Lille tjekliste: Sådan kommer du i gang

Nedenstående liste kan bruges, hvis du gerne vil tage stilling på en struktureret måde:

1. Log ind på PensionsInfo og gem/print rapporten.
2. Marker alle ordninger under fx 20.000–50.000 kr. som mulige kandidater til samling.
3. Sæt tydeligt mærke ved ordninger med forsikring (død, invaliditet, kritisk sygdom). De kræver ekstra vurdering.
4. Kontakt de selskaber, hvor du har små ordninger, og spørg konkret til:
   • Flyttegebyr
   • Kursværn og andre omkostninger
   • Konsekvenser for bonus, garantier og forsikring
5. Tal med den udbyder, du ønsker som hovedselskab, og få en samlet vurdering af:
   • Hvad de anbefaler at flytte
   • Hvad der eventuelt bør blive stående
6. Tag stilling til, om du ønsker alt samlet ét sted, eller om det giver dig mere tryghed med fx én arbejdsmarkedspension og én privat ordning i banken.

Når du arbejder med de overordnede valg, kan det også være en hjælp at forstå, hvordan du planlægger dine fremtidige udbetalinger og tilpasser din samlede økonomi til din forventede levetid.

Hvornår giver samling typisk mening – og hvornår ikke?

Erfaringer fra blandt andre forbruger- og pensionsorganisationer peger på, at samling ofte kan give mening, når:

• Du har flere små klatpensioner med relativt høje omkostninger
• Din nuværende arbejdsmarkedspension er billig og uden særlige ulemper
• Du nærmer dig pension og ønsker et enkelt overblik for at kunne planlægge udbetalinger og efterløn/delpension
• Din nye udbyder har klart lavere omkostninger og bedre investeringsmuligheder end dine gamle ordninger

Omvendt skal du gå forsigtigt frem, hvis:

• Du har ældre ordninger med høje garanterede ydelser eller attraktiv garantirente
• Du har – eller forventer at få – helbredsproblemer, som kan gøre det svært eller dyrt at få nye forsikringer
• Flyttegebyrer og kursværn æder en stor del af opsparingen, særligt på små beløb

I samme overvejelse kan det være nyttigt at se på, hvordan du vælger en pensionsportefølje frem mod 2030, og hvordan du eventuelt tilpasser risikoen, hvis du ønsker at optimere din private pension i usikre tider. Lever I to sammen, kan det også være relevant at tænke over, hvordan pension for par og fælles planer spiller ind på beslutningen om at samle.

Afrunding: Ro på, men tag aktive valg

Samling af pensioner behøver ikke være alt eller intet. Nogle vælger at samle de små klatpensioner og lade enkelte særligt gode eller komplekse ordninger blive stående, fordi garantier eller forsikringer taler for det.

Det vigtigste er, at du kender dine muligheder, og at du træffer et bevidst valg i stedet for bare at lade tingene køre videre af sig selv. Med PensionsInfo som startpunkt, en systematisk gennemgang af hver ordning og en kritisk dialog med både nuværende og fremtidig udbyder kan du skabe et pensionsbillede, der både er overskueligt og gennemtænkt.

Så handler spørgsmålet ikke kun om, om du kan samle dine pensioner ét sted, men om hvilke pensioner det faktisk giver bedst mening at samle.

Indlægget Kan jeg samle mine pensioner hos én udbyder? blev først udgivet på PensionsValg.