Overblik over beskatningen kort fortalt

Afkast i pensionsordninger beskattes løbende med 15,3 procent i pensionsafkastskat, også kaldet PAL-skat. Dit pensionsselskab eller bank opgør og betaler skatten, så du ikke selv skal gøre noget.

Indbetalinger til ratepension og ophørende livrente giver fradrag inden for et fælles loft på 65.500 kroner i 2025. Loftet gælder samlet på tværs af alle selskaber og både for private indbetalinger og indbetalinger via arbejdsgiver. Indbetaling via arbejdsgiver går forud, hvis loftet overskrides.

Livsvarig livrente giver fradrag ved indbetaling. Privat indbetaling har et særligt opfyldningsfradrag på 60.300 kroner i 2025. Indbetaling via arbejdsgiver har i praksis ikke et samlet loft.

Aldersopsparing giver ikke fradrag ved indbetaling. Til gengæld er udbetalingen skatte- og afgiftsfri og tæller ikke med i beregningen af folkepensionstillægget. Årlige loft i 2025 er 9.400 kroner, eller 61.200 kroner når der er højst syv år til folkepensionsalderen.

Udbetalinger fra ratepension og livrenter beskattes som personlig indkomst, men der betales ikke arbejdsmarkedsbidrag af udbetalingerne. Aldersopsparing udbetales skatte- og afgiftsfrit.

Hvad er hvad: ordninger, fradrag og skat

Derudover findes et ekstra pensionsfradrag, som giver en skattelettelse ud over de almindelige fradrag. Fradraget beregnes af indbetalinger til fradragsberettigede ordninger (ratepension, ophørende livrente og livsvarig livrente) op til 83.800 kroner i 2025. Satsen er 32 procent, når der er højst 15 år til folkepensionsalderen, ellers 12 procent. Udbetalinger fra løbende ordninger reducerer beregningsgrundlaget fra året efter udbetalingsstart.

Topskattegrænsen i 2025 ligger omkring 665.000 kroner før arbejdsmarkedsbidrag, svarende til cirka 611.800 kroner efter AM-bidrag. Placering af indbetalinger og timing af udbetalinger kan dermed påvirke, om du betaler topskat i indbetalings- og udbetalingsårene.

Sådan fungerer beskatningen i praksis

• Afkast i ordningerne: Årets afkast beskattes med 15,3 procent PAL-skat. Skatten håndteres automatisk af selskabet og påvirker ikke dine personlige skatteopgørelser direkte.
• Fradrag ved indbetaling: Indbetalinger til ratepension, ophørende livrente og livsvarig livrente reducerer din personlige indkomst eller giver fradragsværdi via lønnen, når indbetalingen sker via arbejdsgiver. Indbetalinger inden for loftene kan samtidig udløse ekstra pensionsfradrag.
• Udbetalinger: Ratepension og livrenter beskattes som personlig indkomst, men uden AM-bidrag. Udbetaling fra aldersopsparing er skatte- og afgiftsfri. Kapitalpension udbetales med en afgift på 40 procent.
• Utidig ophævelse: Hævning før pensionsudbetalingsalderen er dyr. Ratepension og livrenter udløser 60 procent afgift, aldersopsparing 20 procent, kapitalpension 52 procent.
• Ved død: Udbetalinger til efterladte fra ratepension og livrenter udløser typisk 40 procent afgift. Nærmeste pårørende kan i nogle tilfælde vælge løbende udbetaling, der beskattes som personlig indkomst.

Hvad kan optimeres, og hvordan griber du det an

Et godt udgangspunkt er at udnytte fradrag optimalt, undgå at ramme loftene utilsigtet og planlægge udbetalingerne, så skatten bliver rimelig gennem hele livet.

Trin for trin:

1. Få overblik over ordningerne: Log på PensionsInfo og hos dine selskaber. Notér type af ordning, indbetalinger år til dato, aftalt udbetalingsstart og eventuelle løbende udbetalinger.
2. Tjek lofter og koordiner: Sammenhold indbetalinger med årets lofter. Ratepension og ophørende livrente deler loft på 65.500 kroner. Tjek at indbetalinger via arbejdsgiver ikke har fyldt loftet, hvis du også indbetaler privat. Aldersopsparing har loft 9.400 kroner, eller 61.200 kroner når der er højst syv år til folkepensionsalderen. Livsvarig livrente har privat opfyldningsfradrag på 60.300 kroner.
3. Brug ekstra pensionsfradrag: Vurder om du ligger inden for det maksimale grundlag på 83.800 kroner i 2025. Satsen afhænger af, hvor langt der er til folkepensionsalderen. Født i 1971 eller senere har som udgangspunkt en folkepensionsalder på 70 år, hvilket hjælper, når du skal vurdere afstand i år til pension. Løbende udbetalinger fra ordningerne reducerer fra næste år det beløb, der kan give ekstra fradrag.
4. Vælg den rigtige kanal for ekstra indbetaling: Arbejdsgiveradministreret indbetaling er ofte let og kræver ikke privat likviditet. Rateloftet sætter en grænse, men livsvarig livrente via arbejdsgiver kan bruges, når loftet er udnyttet.
5. Tænk timing og topskat: Indbetalinger i år kan give fradragsværdi, der netop får din indkomst under topskattegrænsen. Udbetalinger i pensionsårene kan planlægges, så summen af rateudbetaling, livrente og andre indkomster ikke skubber dig op over grænsen. Der betales ikke AM-bidrag af udbetalingerne.
6. Hold din forskudsopgørelse ajour: Start, stop eller ændring i pensionsudbetalinger bør opdateres i forskudsopgørelsen. Korrekt forskudsskat mindsker risiko for restskat eller for høj trækprocent.
7. Undgå dyre ophævelser: Akutte hævninger før tid koster mellem 20 og 60 procent i afgift, afhængig af ordning. Kontakt selskabet for at undersøge alternativer, for eksempel overførsel til livrente eller planlagt deludbetaling, når du når pensionsudbetalingsalderen.

Brug for at tale om din pension? Det er gratis og uforpligtende

[contact-form-7]

Eksempler, der viser forskellen

Case 1: Rateloftet er brugt via jobbet

En lønmodtager får indbetalt 65.500 kroner til ratepension gennem arbejdsgiveren i 2025. Et ønske om ekstra indbetaling frem mod pension kan ikke få fradrag på ratepensionen samme år. Et oplagt spor er livsvarig livrente via arbejdsgiver, som i praksis ikke har samlet loft, og som kan udløse ekstra pensionsfradrag, så længe beregningsgrundlaget på 83.800 kroner ikke er udnyttet.

Case 2: Aldersopsparing tæt på pension

En person med under syv år til folkepensionsalderen kan indbetale op til 61.200 kroner på aldersopsparing i 2025. Der er ingen fradrag nu, men udbetalingen bliver skatte- og afgiftsfri og påvirker ikke folkepensionstillægget. Ordningen kan bruges som fleksibel buffer ved pensionering eller i år med lavere opsparing andre steder.

Case 3: Udbetaling uden AM-bidrag

En pensionist med både ratepension og livsvarig livrente får løbende udbetalinger, der beskattes som personlig indkomst. Der pålægges ikke arbejdsmarkedsbidrag. En justering af udbetalingsstørrelse kan være relevant, hvis den samlede indkomst nærmer sig topskattegrænsen.

Faldgruber, du med fordel undgår

• Aldersopsparing giver ikke fradrag ved indbetaling. Fordelen ligger ved udbetaling og i, at den ikke påvirker folkepensionstillægget.
• Rateloftet på 65.500 kroner gælder samlet for ratepension og ophørende livrente og på tværs af alle selskaber. Indbetaling via arbejdsgiver tæller først.
• Ekstra pensionsfradrag kræver koordinering. Løbende udbetalinger fra ordninger reducerer grundlaget fra året efter, de begynder.
• Pensionsudbetalinger udløser ikke AM-bidrag. Beskatningen sker som personlig indkomst, men uden de 8 procent i AM-bidrag.
• Ophævelse før pensionsudbetalingsalderen er dyr. Afgifterne ligger på 60 procent for ratepension og livrenter, 20 procent for aldersopsparing og 52 procent for kapitalpension.
• Forsømmelse af forskudsopgørelsen ved start eller stop af udbetalinger kan give restskat eller for høj månedlig skat.

Et par ord om 2025 og 2026

Skattesatser og grænser ændrer sig med skattereformen i 2026. Nogle vil få større fradragsværdi ved at indbetale ekstra i 2025, andre kan have fordel i 2026. Et konkret tjek af din forventede indkomst i begge år giver et mere sikkert svar. Overvej særligt grænsen for topskat og effekten af ekstra pensionsfradrag.

Hurtige tommelfingerregler

• Brug ratepension til fradrag op til loftet, og supplér med livsvarig livrente, når loftet er nået.
• Hold øje med ekstra pensionsfradragets grundlag på 83.800 kroner. Satsen er 32 procent ved højst 15 år til folkepensionsalder, ellers 12 procent.
• Prioritér aldersopsparing til skattefri udbetaling, særligt tæt på folkepension hvor loftet er højere.
• Tænk topskat i både indbetalings- og udbetalingsår. Indbetaling kan trække indkomst under grænsen, og udbetaling kan planlægges, så grænsen ikke overskrides.
• Undgå utidig ophævelse. Tal med selskabet om alternativer først.

Afrunding

Et systematisk overblik over ordninger, lofter og fradrag gør det lettere at vælge klogt. PAL-skatten på 15,3 procent håndteres automatisk, men resten kræver et aktivt blik på, hvor pengene går ind, og hvordan de kommer ud igen. En gennemgang af indbetalinger år til dato, udnyttelse af ekstra pensionsfradrag, valg af kanal via arbejdsgiver og en plan for udbetalingsforløbet er ofte nok til at fjerne unødvendige afgifter og få mere ud af de samme penge. En opdateret forskudsopgørelse binder sløjfen, så skatten passer fra måned til måned.

Vil du have en uforpligtende og uvildig gennemgang af dine pensionsmuligheder, kan du altid kontakte vores samarbejdspartner PensionsEksperten via vores nedenstående formular.

Indlægget Sådan bliver din pension beskattet blev først udgivet på PensionsValg.