Kapitalpension fylder stadig i mange pensionsoversigter, selv om ordningen ikke længere modtager nye indbetalinger. Valg om udbetaling, omlægning eller fortsat opsparing kan få mærkbar betydning for skat, fleksibilitet og overblik i de år, hvor pensionen skal bruges. Denne guide samler de vigtigste regler, forklarer omlægningen til aldersopsparing og giver konkrete tjekpunkter, så beslutninger træffes roligt og velinformeret.
Historisk overblik og skiftet til aldersopsparing
Skattereformen i 2012 ændrede kapitalpensionens rolle grundlæggende. Fra 1. januar 2013 blev fradrags- og bortseelsesret for nye indbetalinger til kapitalpension afskaffet. Aldersopsparing og aldersforsikring afløste kapitalpension som produkt uden fradragsret ved indbetaling, men med afgiftsfri udbetaling, når udbetaling sker rettidigt. Eksisterende kapitalpensioner kan stadig beholdes, udbetales eller omlægges.
Rabatordningen i 2013 til 2015 gav en nedsat afgift på 37,3 procent ved konvertering af kapitalpension til aldersopsparing. Ordningen var frivillig og tidsbegrænset. Den medførte ekstraordinære afgiftsbetalinger på cirka 29,4 mia. kr. i 2013, 59,8 mia. kr. i 2014 og 15,5 mia. kr. i 2015. Omlægning kan fortsat ske, men som udgangspunkt til den normale afgift på 40 procent.
Kapitalpension i dag
Kapitalpension udbetales som et engangsbeløb. Rettidig udbetaling udløser 40 procent i afgift. Ophævelse i utide medfører 60 procent i afgift. Udbetaling påvirker ifølge rådgivningskilder typisk ikke folkepensionens pensionstillæg, fordi udbetalingen anses som afgiftsbelagt engangssum og ikke som løbende indkomst. Dele af meget gamle indbetalinger kan være omfattet af lavere afgift. Indbetalinger fra 1972 til 1979 beskattes med 25 procent ved rettidig udbetaling, og der findes særlige regler for endnu ældre bidrag. Det kan tale for at planlægge udbetaling frem for omlægning i de tilfælde.
Aldersopsparing i dag
Aldersopsparing har ingen fradragsret ved indbetaling. Udbetaling sker skatte- og afgiftsfrit, når udbetalingen er rettidig. Tidlig ophævelse udløser 20 procent i afgift. Udbetalinger påvirker ikke folkepensionens tillæg. Der findes årlige indbetalingslofter. I 2025 lyder loftet på 9.400 kr. for de fleste og 61.200 kr. for personer med højst syv år til folkepensionsalderen. Overskrides loftet, udløser den for meget indbetalte del 20 procent i afgift. En særlig 40 procents afgift kan ramme overskydende indbetalinger i år, hvor det forhøjede loft på 61.200 kr. gælder, hvis der samtidig er påbegyndt udbetalinger eller foretaget visse dispositioner med fradragsberettigede ordninger fra og med det tiende år før pensionsudbetalingsalderen. Det kalder på god timing mellem indbetalinger og start på udbetaling af andre pensioner.
Pensionsudbetalingsalder og udbetalingsvindue
Tidligste udbetalingsalder afhænger af, hvornår ordningen blev oprettet.
- Oprettet før 1. maj 2007: Pensionsudbetaling kan ske fra 60 år.
- Oprettet 1. maj 2007 til 31. december 2017: Udbetaling kan ske fra fem år før folkepensionsalderen.
- Oprettet fra 1. januar 2018: Udbetaling kan ske fra tre år før folkepensionsalderen.
Seneste tidspunkt for udbetaling er 20 år efter PUA. Fristen lå tidligere på 15 år, men blev forlænget pr. 1. januar 2018. Reglerne gælder for både kapitalpension og aldersopsparing.
Skat af afkast under opsparing
PAL-skatten i 2025 er 15,3 procent. Skatten opkræves af afkastet i pensionsordningen, og pensionsselskab eller bank håndterer beregning og betaling.
Sammenligning i korte træk
| Ordning | Indbetaling | Udbetaling rettidig | Tidlig ophævelse | Påvirkning af pensionstillæg | Udbetalingsvindue |
|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalpension | Ingen nye indbetalinger med fradrag siden 2013 | Engangsbeløb med 40 procent afgift | 60 procent afgift | Udbetaling modregnes typisk ikke ifølge rådgivningskilder | Fra PUA. Senest 20 år efter PUA |
| Aldersopsparing | Ingen fradrag. Lofter 2025: 9.400 kr. eller 61.200 kr. | Afgiftsfri | 20 procent afgift | Påvirker ikke pensionstillæg | Fra PUA. Senest 20 år efter PUA |
Tre mini-cases der gør reglerne konkrete
-
En kapitalpension på 400.000 kr. med rettidig udbetaling
Anne står ved sin pensionsudbetalingsalder og har 400.000 kr. i en kapitalpension. Rettidig udbetaling udløser 40 procent i afgift. Nettobeløbet bliver 240.000 kr. Ophæves ordningen i utide, lander afgiften på 60 procent, og nettobeløbet falder til 160.000 kr. Anne har også en aldersopsparing, som kan udbetales uden afgift, når hun ønsker det inden for udbetalingsvinduet.
-
Højt indbetalingsloft tæt på folkepensionsalderen
Jens er seks år fra folkepensionsalderen og kan derfor indbetale op til 61.200 kr. på aldersopsparing i 2025. Jens har samtidig startet udbetaling fra sin ratepension. I år med det forhøjede loft kan overskydende indbetalinger på aldersopsparing udløse 40 procent i afgift, hvis der samtidig er igangsat udbetalinger fra fradragsberettigede ordninger fra og med det tiende år før PUA. Jens tjekker derfor sine udbetalingsdatoer og planlægger indbetalingerne, så loftet respekteres.
-
Gamle indbetalinger med lavere afgift på kapitalpension
Lise har en kapitalpension med indbetalinger fra 1975 til 1979. Den del beskattes med 25 procent ved rettidig udbetaling. En konvertering til aldersopsparing i dag vil typisk udløse 40 procent i afgift af hele kapitalpensionens værdi. Lise vælger at afdække, hvor stor del der er omfattet af 25 procent-reglen, før hun beslutter omlægning eller udbetaling.
Typiske faldgruber det betaler sig at undgå
- Rabatordningen 2013 til 2015 var frivillig. Omlægning i dag sker som udgangspunkt med 40 procent afgift.
- PUA-regler kan variere mellem ordninger, fordi oprettelsestidspunktet er afgørende. Fejl i timing kan koste i afgifter.
- Seneste udbetaling ligger 20 år efter PUA. Mange arbejder stadig med en 15-årsfrist i baghovedet.
- Indbetaling for tæt på PUA på aldersopsparing samtidig med igangsat rate- eller livrenteudbetaling kan udløse 40 procent i afgift af overskydende beløb i år med det forhøjede loft.
- Gamle bidrag til kapitalpension før 1980 kan have lavere afgift. Den viden bør indgå i beslutningen om konvertering eller udbetaling.
- Indbetaling til kapitalpension efter 2013 giver ikke fradrag. Der findes regler for korrektion og tilbagebetaling via aldersopsparing og Skattestyrelsen.
- Lavere udbetalingsalder på en ældre ordning følger ikke nødvendigvis med ved flytning til et nyt institut. Reglerne for opretholdelse og overførsel er detaljerede.
Praktiske råd til planlægning
- Fastlæg pensionsudbetalingsalder og udbetalingsvindue for hver ordning. Oprettelsesdatoen afgør både tidligste udbetaling og seneste frist 20 år efter PUA.
- Skab samlet overblik med PensionsInfo, så udbetalingsprofiler og størrelser ses på én gang. Et samlet billede giver bedre timing af engangsudbetalinger, rater og aldersopsparing.
- Overvej samspillet mellem skat og modregning. Kapitalpension beskattes med afgift ved udbetaling og tæller typisk ikke med i pensionstillægget som løbende indkomst. Aldersopsparing udbetales afgiftsfrit og påvirker heller ikke tillægget.
- Gennemgå kapitalpension for gamle bidrag. Indbetalinger fra 1972 til 1979 kan beskattes med 25 procent. Et sådant fund kan gøre udbetaling mere attraktiv end omlægning med 40 procent.
- Respekter lofterne for aldersopsparing i 2025. 9.400 kr. gælder generelt og 61.200 kr. gælder for personer med højst syv år til folkepensionsalderen. Indbetaling over loftet kan give 20 procent i afgift, og i særlige situationer 40 procent.
- Koordiner aldersopsparing med ratepension og livrente. Fradragsloftet for privattegnede ratepensioner er 65.500 kr. i 2025. Et samlet blik hjælper med at fordele indbetalinger fornuftigt og undgå unødige afgifter eller overskridelser.
- Planlæg rækkefølgen af udbetalinger. Engangsudbetaling af kapitalpension kan tages i et år, hvor anden indkomst er lav, mens aldersopsparing kan doseres i mindre bidder uden afgift.
- Indhent bekræftelse på særlige aldersgrænser ved flytning af ordninger. Reglerne for at bevare en lavere udbetalingsalder er snævre.
Brug for at tale om din pension? Det er gratis og uforpligtende
Begivenhedsbestemte udbetalinger
Alvorlig sygdom eller invaliditet kan udløse udbetaling før PUA. Kapitalpension kan udbetales med 40 procent afgift, når betingelserne er opfyldt. Aldersopsparing kan udbetales afgiftsfrit første gang ved livstruende sygdom eller invaliditet under de gældende betingelser. Ved dødsfald følger udbetaling reglerne i pensionsbeskatningsloven for de respektive ordninger.
Hvornår giver omlægning mening i dag
Omlægning af kapitalpension til aldersopsparing kan give en enklere struktur og afgiftsfri udbetaling fremover. Afgiften betales dog ved omlægning og udgør normalt 40 procent. Eksistensen af gamle bidrag med 25 procent afgift, ønsket om engangsudbetaling og timingen i forhold til PUA og udbetalingsvindue bør indgå i vurderingen. Et alternativ kan være at beholde kapitalpensionen til rettidig udbetaling og samtidig bruge aldersopsparing til nye mindre indbetalinger inden for loftet. Behov for løbende udbetaling kan dækkes via ratepension eller livrente, hvor fradrag og fradragslofter gælder efter de aktuelle regler.
Kort opsummering
Kapitalpension er udfaset for nye indbetalinger, men mange har fortsat betydelige beløb stående. Omlægning i 2013 til 2015 gav en rabat på 37,3 procent, men i dag gælder som udgangspunkt 40 procent i afgift ved konvertering og ved rettidig udbetaling. Aldersopsparing er efterfølgeren uden fradragsret ved indbetaling og med afgiftsfri udbetaling, loft på 9.400 kr. og 61.200 kr. i 2025 samt en særlig 40 procents regel i visse situationer tæt på PUA. Pensionsudbetalingsalderen styres af oprettelsestidspunktet, og seneste udbetaling ligger 20 år efter PUA. PAL-skatten er 15,3 procent og håndteres af instituttet. En rolig plan starter med overblik over PUA og udbetalingsvinduer, kontrol af gamle bidrag og en stram disciplin på loftet for aldersopsparing. Det giver et solidt grundlag for at vælge mellem at beholde, omlægge eller udbetale kapitalpensionen og for at tilpasse pensionsplanen til de regler, der gælder i dag.
