Pension og skat i 2025: Hvad ændrer sig for din udbetaling og dit fradrag

Pension og skat hænger tæt sammen. Små justeringer i satser og regler kan flytte mange penge over et langt forløb, både mens du sparer op og når du får udbetaling. Denne guide samler de vigtigste 2025‑regler i et overblik, så du lettere kan planlægge indbetalinger, udbetalinger og undgå dyre fejl. Fokus er, hvad der beskattes hvornår, hvilke fradrag du kan få, og hvordan valgene påvirker folkepensionen.

Hvad beskattes hvornår

• Indbetaling: Ratepension og livsvarig livrente giver fradrag efter faste regler. Aldersopsparing giver ikke fradrag.
• Afkast undervejs: Pensionsafkast beskattes med PAL‑skat på 15,3 procent. Skatten håndteres af pensionsselskabet. Negativ PAL kan fremføres til modregning senere år.
• Udbetaling: Ratepension og livrente beskattes som personlig indkomst. Der betales ikke arbejdsmarkedsbidrag af udbetalingen. Aldersopsparing udbetales skattefrit.

Hovedsatser i 2025

• Topskat udløses ved personlig indkomst over 611.800 kr. efter AM‑bidrag. Topskattesatsen er 15 procent. I 2026 ændres skattesystemet til mellemskat, topskat og top‑topskat.
• Folkepension før skat pr. måned: grundbeløb 7.198 kr. Pensionstillæg 8.329 kr. for enlige og 4.262 kr. for gifte eller samlevende. Arbejdsindkomst påvirker ikke grundbeløbet eller tillægget. Andre indkomster som private pensioner, kapital- og aktieindkomst kan nedsætte pensionstillægget.

Ratepension

Indbetaling

• Privat fradrag kan opnås op til 65.500 kr. i 2025.
• Via arbejdsgiver er loftet 71.196 kr. inkl. AM‑bidrag.
• Omfatter også ophørende livrenter.
• Indbetalinger tæller med i det ekstra pensionsfradrag.

Udbetaling

• Beskattes som personlig indkomst. Der betales ikke AM‑bidrag ved udbetaling.
• Udbetales typisk over 10 til 30 år.

Afgifter

• Ophævelse før tid udløser 60 procent i afgift.

Skattemæssige konsekvenser

• Fradrag nu mod skat ved udbetaling senere. Mange får højere fradragsværdi i arbejdsårene end marginalskatten i pensionistårene. Udbetalinger kan reducere folkepensionens tillæg, da private pensioner indgår i indkomstgrundlaget for modregning.

Livsvarig livrente

Indbetaling

• Privat opfyldningsfradrag på 60.300 kr. i 2025. Indskud herover fordeles skattemæssigt over 10 år.
• Via arbejdsgiver er der ikke et generelt loft.
• Indbetalinger tæller med i det ekstra pensionsfradrag.
• Selvstændige kan bruge 30‑procent‑ordningen til indbetaling på livrente. Ved salg eller ophør af virksomhed kan ophørspension anvendes med indskud op til 3.285.400 kr. i 2025.

Udbetaling og afgifter

• Beskattes som personlig indkomst.
• Ophævelse før tid udløser 60 procent i afgift.

Skattemæssige konsekvenser

• Livsvarig udbetaling kan give ro i økonomien, men private udbetalinger kan påvirke pensionstillægget. Store private indskud bindes i 10 års fradragsfordeling.

Aldersopsparing

Indbetaling

• Ingen fradrag. Til gengæld skattefri udbetaling.
• Loft i 2025: 9.400 kr. hvis der er mere end 7 år til folkepensionsalderen. 61.200 kr. hvis der er 0 til 7 år til folkepension. Det høje loft forudsætter, at visse udbetalinger ikke er påbegyndt.

Udbetaling og afgifter

• Udbetales skattefrit.
• Udbetaling påvirker ikke pensionstillægget.
• Uberettiget eller for høj indbetaling kan udløse 20 procent i afgift.

Ekstra pensionsfradrag i 2025

Ud over de almindelige fradrag gives et ligningsmæssigt ekstra fradrag af årets fradragsberettigede indbetalinger til ratepension og livrente:

• 12 procent hvis der er mere end 15 år til folkepensionsalderen.
• 32 procent hvis der er 15 år eller mindre.
• Grundlaget er maksimalt 83.800 kr. i 2025 og reduceres krone for krone af årets skattepligtige pensionsudbetalinger.

Eksempel

Indbetaling 83.800 kr. giver ekstra fradrag på 10.056 kr. ved 12 procent eller 26.816 kr. ved 32 procent. Har du skattepligtige pensionsudbetalinger i året, reduceres grundlaget tilsvarende, før procenten beregnes.

Folkepension og modregning i 2025

• Pensionstillægget for enlige nedsættes med 30,9 procent af den del af årlig indkomst, der overstiger 95.800 kr. Tillægget bortfalder ved 419.300 kr.
• For samlevende gælder nedsættelse fra 192.000 kr. Bortfaldsgrænser er 511.700 kr. hvis samlever også er pensionist, og 351.900 kr. hvis samlever ikke er pensionist. Nedsættelsesprocenter er 16 procent eller 32 procent afhængigt af samlivsforholdet.
• Arbejdsindkomst medregnes ikke i opgørelsen af grundbeløb og pensionstillæg. Private pensioner, ATP, kapital- og aktieindkomst indgår derimod.

Plan for udbetalinger

• Starttidspunkt og størrelse på udbetalinger fra ratepension og livrente kan med fordel tilpasses grænserne for pensionstillægget. Aldersopsparing er neutral i forhold til modregning og kan derfor bruges fleksibelt.

2025 kontra 2026: timingen af indbetalinger

Personer med indkomst over topskattegrænsen i 2025 kan få høj fradragsværdi af ekstra indbetalinger i år. Fra 2026 ændres skattesystemet, og fradragsværdien falder typisk for indkomster, der ikke længere rammer topskatten. For månedsløn i den brede midtergruppe kan besparelsen pr. ekstra krone falde fra omkring 52 procent i 2025 til cirka 44 til 49 procent i 2026, hvis indkomsten kun rammer mellemskat. Overvej derfor at fremrykke ekstra indskud til 2025, hvis næste års indkomst forventes lavere i marginalskat.

Pensionsafkast og PAL‑skat

Afkast i pensionsordninger beskattes løbende med 15,3 procent. Skatten er automatisk. Store afkastår kan mærkes tydeligt, hvilket 2024 illustrerede med en samlet PAL‑skat på omtrent 43 mia. kr. i Danmark. Negativ PAL kan modregnes i senere års afkast.

Når livet ændrer sig: død og begunstigelse

Udbetalinger til andre end nærmeste begunstigede kan udløse 40 procent i afgift. Der gælder særlige regler for, hvem der kan få løbende udbetaling eller engangssum. Tjek dine begunstigelser jævnligt, så midlerne går som ønsket og uden unødige afgifter.

Pensionsalder og udbetalingsalder

Folkepensionsalderen er vedtaget forhøjet til 70 år fra 2040. For ordninger oprettet 1. januar 2018 eller senere ligger pensionsudbetalingsalderen typisk 3 år før folkepensionsalderen. Ændringen påvirker også tidspunktet for, hvornår du skifter fra 12 til 32 procent i det ekstra pensionsfradrag.

Kort overblik over pensionstyper og skat i 2025

Mini‑scenarier

1. Lønmodtager med topskat i 2025
   Personen har allerede fyldt ratepensionen op til 65.500 kr. En ekstra indbetaling på livrente kan give fradrag nu og tælle med i det ekstra pensionsfradrag. Overvej at nå op på 83.800 kr. samlet fradragsberettiget indbetaling i 2025, hvis der ikke er skattepligtige pensionsudbetalinger i året. Det udløser ekstra fradrag på op til 26.816 kr. ved 32 procent, hvis der er 15 år eller mindre til folkepension.

2. 64‑årig med 3 år til folkepension
   Aldersopsparing kan fyldes med op til 61.200 kr. i 2025, så der skabes skattefri og modregningsfri likviditet omkring tilbagetrækning. Samtidig kan en moderat rateudbetaling planlægges, så den samlede private indkomst ikke skubber pensionstillægget for meget ned over grænserne.

3. Enlig folkepensionist
   Tillægget nedsættes med 30,9 procent af indkomst over 95.800 kr. fra private pensioner og kapitalindkomst. Små justeringer i størrelse og timing af rateudbetalinger kan bevare en større del af tillægget. Aldersopsparing kan bruges som skattefri buffer uden modregning.

Typiske faldgruber

• Overindbetaling på ratepension over 65.500 kr. udløser ikke fradrag. Via arbejdsgiver er loftet 71.196 kr. inkl. AM.
• Det ekstra pensionsfradrag reduceres af årets skattepligtige pensionsudbetalinger. Mange undervurderer betydningen ved delvise udbetalinger.
• Arbejdsindkomst for folkepensionister påvirker ikke længere grundbeløb eller tillæg. Private pensioner gør.
• Utidig ophævelse er dyr. 60 procent på rate og livrente, 20 procent på uberettiget aldersopsparing. Kapitalpensioner har særskilte regler med høj afgift ved ophævelse før tid.
• Udbetalinger fra pension beskattes ikke med AM‑bidrag. Din marginalskat ved udbetaling beregnes derfor kun ud fra personlig indkomst.
• Begunstigelse ved død kan udløse 40 procent i afgift, hvis modtager ikke er nærmeste begunstiget.

Tjekliste til skatteoptimering i 2025

• Udnyt ratepensionsloftet og vurder supplerende indbetaling via arbejdsgiver til 71.196 kr. inkl. AM.
• Fyld aldersopsparingen op. Brug 9.400 kr. hvis der er mere end 7 år til folkepension og 61.200 kr. hvis der er 0 til 7 år. Tjek betingelserne for det høje loft.
• Mål samlet indbetaling til rate og livrente mod 83.800 kr. for at aktivere det ekstra pensionsfradrag. Husk reduktion for eventuelle skattepligtige pensionsudbetalinger i året.
• Overvej at fremrykke ekstra indskud til 2025, hvis indkomsten i 2026 ikke forventes at ramme topskat.
• Selvstændig: vurder 30‑procent‑ordningen til livrente og muligheden for ophørspension ved salg eller lukning.
• Planlæg udbetalingsforløb i forhold til pensionstillæggets grænser. Arbejdsindkomst modregnes ikke, private pensioner gør.
• Undgå overindbetalinger og ophævelse før tid, som kan udløse 20, 40 eller 60 procent i afgift.
• Brug PensionsInfo til overblik på tværs af ordninger før årets udgang.

Opsummering

Indbetalinger til ratepension og livrente kan give solide fradrag i 2025 og et ekstra pensionsfradrag op til 83.800 kr. Aldersopsparing giver ikke fradrag, men skattefri og modregningsfri udbetaling. Udbetalinger fra ratepension og livrente beskattes som personlig indkomst og kan påvirke pensionstillægget, mens arbejdsindkomst ikke gør. PAL‑skat er 15,3 procent og håndteres automatisk. Tiden frem mod 2026 betyder, at timingen af indbetalinger kan flytte fradragsværdien, især hvis din indkomst ligger omkring topskattegrænsen. Et samlet blik på loftsbeløb, modregningsgrænser og afgifter mindsker risikoen for dyre fejl og giver en mere stabil pensionsøkonomi gennem livet.