Hvorfor kombinere flere værktøjer

• PensionsInfo giver det samlede overblik og en fælles prognose på tværs af arbejdsgiverordninger, bankdepoter og ATP. Det er dit udgangspunkt.
• PensionsValg’s pensionsberegner bruges til let at teste private indbetalinger, scenarier og udbetalingsforløb side om side. Find den her.
• Udbetaling Danmarks beregner viser samspillet med folkepensionen, især effekten på pensionstillægget.
• Omkostningsmålere med ÅOK og ÅOP fra pensionsselskaberne gør omkostninger sammenlignelige.

Fælles forudsætninger i branchen

De fleste danske prognoser bygger på Rådet for Afkastforventningers halvårlige afkast- og risikoforudsætninger. Det giver mere ensartede skøn for fremtidigt afkast. Sammenlign derfor ikke kun “forventet udbetaling”, men tjek tre ting: forudsætningerne, omkostningerne og skatten.

Kend de vigtigste nøgletal for 2025

• PAL-skat af pensionsafkast: 15,3 procent
• Ratepension og ophørende livrente: samlet fradragsloft 65.500 kr. om året på tværs af alle ordninger
• Livsvarig livrente: opfyldningsfradrag ved privat indbetaling 60.300 kr.
• Aldersopsparing: 9.400 kr. pr. år eller 61.200 kr., hvis der er højst 7 år til folkepensionsalderen
• Ekstra pensionsfradrag: tillægsfradrag af indbetalinger op til 83.800 kr. – 12 procent hvis der er over 15 år til folkepension, 32 procent hvis der er 15 år eller mindre
• Folkepension før skat pr. måned: enlig 15.527 kr., gift/samlevende 11.460 kr.

Brug for at tale om din pension? Det er gratis og uforpligtende

[contact-form-7]

Bemærk også

• Arbejdsgiverindbetalinger til ratepension: loftet opgøres efter AM-bidrag, og der ses bort fra beløbet i indkomsten. Bruttobeløbet via arbejdsgiver kan derfor se højere ud end 65.500 kr. uden at overskride loftet i skattereglerne.
• Selvstændige kan udover ratepensionsloftet bruge 30 procent-ordningen til livsvarig livrente, baseret på virksomhedsoverskud.
• Overindbetaling over ratepensionsloftet giver som udgangspunkt ikke fradrag. Der findes løsninger som tilbagebetaling, overførsel eller senere skattefri udbetaling af den ikke-fradragsberettigede del.
• Tidlig ophævelse: 60 procent afgift for ratepension og livrente. Aldersopsparing udløser 20 procent afgift ved førtidig udbetaling.
• Skattestrukturen ændres i 2026 med ny mellemskat og topskat. Fradragsværdi kan derfor variere over tid.

Tre produkter i korte træk

Data du bør have klar, før du beregner

• Alder og forventet folkepensionsalder
• Løn før og efter AM-bidrag samt skatteforhold
• Nuværende indbetalinger via arbejdsgiver og privat
• Eksisterende opsparinger og forsikringer
• Ønsket udbetaling før og efter skat
• Risikoprofil og ønsket investeringsstrategi

Sådan læser du outputtet i beregnerne

• Afkast: Prognoser bygger typisk på fælles samfundsforudsætninger. Afkast kan afvige, så test en “lavere afkast” variant.
• Omkostninger: Brug ÅOK og ÅOP som fælles mål. Lavere omkostninger kan slå stærkt igennem over lang tid.
• Skat:
  • Indbetalinger til ratepension og livrente giver fradrag. Ekstra pensionsfradrag kan øge fradragsværdien af indbetalinger op til 83.800 kr.
  • Udbetaling fra ratepension og livrente beskattes som personlig indkomst og kan reducere pensionstillægget.
  • Aldersopsparing giver ingen fradrag, men udbetales skattefrit og modregnes ikke i folkepension.
  • PAL-skat på 15,3 procent trækkes løbende af afkast på pensionsordninger.

Mini-case 1: 45 år og 20 år til folkepensionen

Udgangspunkt: Stabil løn, arbejdsgiver betaler i forvejen til en ratepension. Ønske om at spare 30.000 kr. ekstra op privat.

• Ratepension: 30.000 kr. ligger under loftet 65.500 kr. Ekstra pensionsfradrag for denne aldersgruppe er 12 procent af indbetalingen op til 83.800 kr., altså et tillægsfradrag på 3.600 kr. Udbetalingen beskattes som indkomst.
• Livsvarig livrente: Test 30.000 kr. privat. Ligger under opfyldningsfradraget 60.300 kr. Udbetaling er livslang og beskattes som indkomst.
• Aldersopsparing: 9.400 kr. kan indbetales. Udbetalingen sker skattefrit.

Næste skridt: Læg de skattepligtige udbetalinger fra ratepension eller livrente ind i Udbetaling Danmarks beregner og se effekten på pensionstillægget. Brug resultatet til at fordele opsparingen mellem skattepligtige ordninger og aldersopsparing.

Mini-case 2: 62 år og 5 år til folkepensionen

Udgangspunkt: Der er kort tid til pension. Fokus på fleksibel og enkel udbetaling samt modregning i pensionstillæg.

• Aldersopsparing: Loftet er 61.200 kr., fordi der er højst 7 år til folkepensionsalderen. Udbetaling sker skattefrit og påvirker ikke pensionstillægget.
• Ratepension: Indbetaling op til 65.500 kr. med fradrag og 32 procent ekstra pensionsfradrag af indbetalinger op til 83.800 kr. Bemærk at udbetalingen beskattes og kan reducere tillægget.
• Livsvarig livrente: Test op til 60.300 kr. i opfyldningsfradrag ved privat indbetaling. Giver livslang indkomst, beskattes som indkomst.

Næste skridt: Sammenlign netto-udbetaling i beregneren, men hav blik for samspillet med folkepensionen. Det kan give mening at bruge aldersopsparingen målrettet tæt på pensionen.

Typiske faldgruber

• Loftet på ratepension gælder samlet på tværs af alle ordninger og kan ikke flyttes mellem år. Overbetaling i slutningen af året giver som udgangspunkt ikke fradrag.
• Forveksling af brutto og netto ved arbejdsgiverbetaling. Loftet opgøres efter AM-bidrag.
• Ekstra pensionsfradrag bliver ikke altid indregnet korrekt i alle beregninger.
• Samspil med folkepension mangler i mange prognoser. Tjek altid pensionstillæg i Udbetaling Danmarks beregner.
• Tidlig ophævelse af ratepension og livrente udløser 60 procent afgift. Planlæg udbetalinger i stedet.
• Selvstændige skal koordinere 30 procent-ordningen for livrente med revisor og huske, at loftet for ratepension stadig gælder.

Tjekliste før du beslutter dig

• Ratepensionsloftet udnyttet uden overbetaling
• Ekstra pensionsfradrag på 12 eller 32 procent indregnet korrekt for indbetalinger op til 83.800 kr.
• Livrente overvejet hvis livslang indkomst ønskes – og 30 procent-ordning vurderet hvis du er selvstændig
• Aldersopsparing placeret rigtigt i forhold til tid til pension og behovet for skattefri udbetaling
• Omkostninger sammenlignet via ÅOK og ÅOP
• Samspil med folkepension testet i Udbetaling Danmarks beregner
• Plan for udbetalingsrækkefølge og undgåelse af afgifter ved utidig ophævelse

Afrunding

Gode pensionsvalg står på tre ben: et retvisende samlet overblik, en fair sammenligning af produkter og et klart billede af skat og omkostninger. PensionsInfo giver overblikket, PensionsValg.dk’s beregner gør det nemt at sammenligne ratepension, livrente og aldersopsparing, og Udbetaling Danmarks beregner viser effekten på folkepensionen. Brug værktøjerne i kombination, hold øje med årets satser og forudsætninger, og justér løbende. Så bliver din private pensionsopsparing både mere gennemsigtig og bedre tilpasset dine behov.

Indlægget Privat pensionsopsparing: Online værktøjer til beregning af pension blev først udgivet på PensionsValg.

Hvad er en livrente, helt kort

Livrente er en pensionsordning med løbende udbetalinger. Den kan være livsvarig, hvor du får penge hver måned resten af livet, eller ophørende, hvor udbetalingen løber i mindst 10 år og stopper derefter. Udbetalinger beskattes som personlig indkomst. Ordningen kan typisk sættes i gang tidligst 3 år før folkepensionsalderen, og i nogle arbejdsmarkedspensioner findes en seneste-start-alder, for eksempel 70 år.

Livrente i samspil med andre pensionstyper

En stærk pensionsplan bruger ofte flere byggesten. Ratepension giver en tidsbegrænset udbetaling, mens livsvarig livrente sikrer en bundindtægt hele livet. Aldersopsparing kan lægge en skattefri buffer ovenpå.

For at skabe overblik:

Brug for at tale om din pension? Det er gratis og uforpligtende

[contact-form-7]

Skatten i tre faser

• Indbetaling: Private indbetalinger til livsvarig livrente giver fradrag i personlig indkomst. Arbejdsgiverindbetalinger behandles med bortseelsesret, så de ikke beskattes som løn nu. Store private indskud til livrente fordeles normalt med 1/10 i 10 år, og opfyldningsfradraget kan løfte årets fradrag op til 60.300 kr. i 2025.
• Afkast: Afkast i pensionsordninger beskattes løbende med PAL-skat på 15,3 procent i opsparingsfasen.
• Udbetaling: Udbetaling fra livrente beskattes som personlig indkomst, typisk uden arbejdsmarkedsbidrag. Beløbet tæller med i indkomsten, der kan reducere folkepensionens pensionstillæg.

Ekstra fradrag, loft og særlige regler

• Ratepension og ophørende livrente deler et årligt fradragsloft på 65.500 kr. i 2025. Overstiger samlede indbetalinger loftet, bruger arbejdsgiverindbetalinger fradraget først. Det kaldes prioriteringsreglen.
• Ekstra pensionsfradrag på 12 procent når der er mere end 15 år til folkepensionsalderen, eller 32 procent når der er 15 år eller mindre, af indbetalinger op til 83.800 kr. i 2025. Fradraget lægges oven i de almindelige fradrag og reduceres, hvis man samtidig får skattepligtige pensionsudbetalinger.
• Selvstændige kan bruge 30 procent-reglen og indbetale med fradrag svarende til 30 procent af årets overskud på en livsvarig livrente, dog højst det faktisk indbetalte beløb og uden krav om flerårig præmieaftale.

Garanti, to-liv og efterladte

En livrente kan udstyres med garanti eller to-liv. En garantiperiode betyder, at udbetalingen fortsætter til begunstigede i et aftalt antal år, selv om man selv dør tidligt. To-liv betyder typisk, at udbetalingen fortsætter til længstlevende. Den ekstra tryghed koster i form af lavere månedlig udbetaling, fordi der er mere forsikring i ordningen. Uden garanti eller efterladtedækning kan betalingen ophøre uden arvemæssig værdi, hvis man dør tidligt.

Hvornår giver livrente mening

• Ønske om en stabil, livslang bundindtægt som supplement til folkepension og ATP. Livrenten kan tage over, når en ratepension udløber.
• Fradragsoptimering efter rateloftet er nået. Indbetaling til livsvarig livrente kan fortsætte med fradrag, og det kan kombineres med ekstra pensionsfradrag.
• Selvstændig med svingende overskud, som vil bruge 30 procent-reglen fra år til år.
• Fokus på risiko for lang levetid og efterladtedækning via garanti eller to-liv.
• Behov for fleksibilitet i opsparingsfasen under arbejdsgiverordning, hvor bortseelsesret og ubegrænsede indbetalinger til livsvarig livrente kan udnyttes i praksis.

Vigtige faldgruber

• Loftet for ratepension og ophørende livrente deles. Private indbetalinger kan miste fradrag, hvis arbejdsgiveren allerede har fyldt loftet.
• Store private indskud til livrente fordeles med 1/10 i fradrag. Årets fradrag bliver mindre end indbetalingen, medmindre opfyldningsfradraget udnyttes korrekt.
• Udbetalinger fra livrente kan reducere folkepensionens pensionstillæg. Planlæg tidspunkt og niveau for udbetaling, så indkomsten passer med tillæggets indkomstgrænser.
• Aldersopsparing giver ingen fradrag ved indbetaling. Den bruges ofte til skattefri udbetaling senere.

Konkrete eksempler og beregninger

1. Prioriteringsreglen i praksis
   En lønmodtager får 50.000 kr. indbetalt til ratepension via arbejdsgiver i 2025. Derudover indbetales 30.000 kr. privat til ratepension samme år. Loftet for ratepension og ophørende livrente er 65.500 kr.

   • Arbejdsgiverens 50.000 kr. bruger fradraget først.
   • Der er 15.500 kr. fradrag tilbage til den private indbetaling.
   • De resterende 14.500 kr. af den private indbetaling får ikke fradrag.

2. 1/10-reglen og opfyldningsfradrag
   En privat indbetaling på 400.000 kr. til livsvarig livrente giver fradrag med 1/10, altså 40.000 kr. om året i 10 år. Opfyldningsfradraget i 2025 er 60.300 kr.

   • I indbetalingsåret kan fradraget løftes op til 60.300 kr., hvis der indbetales yderligere på livrenten i 2025.
   • Det giver i alt 60.300 kr. i fradrag i 2025.
   • De kommende år fortsætter 1/10-fradraget på 40.000 kr. fra engangsindskuddet, medmindre nye indbetalinger giver mulighed for op til 60.300 kr. efter reglerne for det pågældende år.

3. Ekstra pensionsfradrag
   Indbetaling 60.000 kr. i 2025, og der er 12 år til folkepensionsalderen. Satsen er 32 procent, fordi afstanden er 15 år eller mindre.

   • Ekstra fradrag: 60.000 kr. x 32 procent = 19.200 kr., oven i de almindelige fradrag.

   Samme indbetaling, men 20 år til folkepensionsalderen. Satsen er 12 procent.

   • Ekstra fradrag: 60.000 kr. x 12 procent = 7.200 kr.

   Bemærk at ekstrafradraget aftrappes, hvis der samtidig modtages skattepligtige pensionsudbetalinger.

4. Folkepensionens pensionstillæg og livrente
   En enlig pensionist får livrente på 10.000 kr. om måneden, altså 120.000 kr. om året. Indkomsten ligger over grænsen på 95.800 kr. i 2025, hvor pensionstillæg begynder at blive nedsat. Ligger den samlede indkomst over 419.300 kr., bortfalder tillægget helt. For gifte og samlevende nedsættes tillægget fra 192.000 kr. og bortfalder over 511.700 kr. (andre satser hvis samlever ikke er pensionist). Planlægning af udbetalingstidspunkt og -størrelse kan derfor være vigtig.

Udbetaling, fleksibilitet og omvalg

• Startniveau og tidspunkt fastsættes ved udbetaling, typisk tidligst 3 år før folkepensionsalderen. Enkelte ordninger har en seneste-start-alder, for eksempel 70 år.
• Ratepension kan omlægges til livsvarig livrente efter aftale med pensionsinstituttet, hvis livslang dækning får højere prioritet senere i livet.
• Ophævelse før tid kan blive meget dyr. En livrente, der ophæves før den aftalte udbetalingsalder, kan udløse en afgift på op til 60 procent af ordningens værdi. Det gør fleksibiliteten lavere end ved frie midler og aldersopsparing.

Planlægningsgreb der ofte virker

• Lad ratepension dække de første 10 til 30 år, og brug livrente som livslang bundindtægt. Det kan give tryghed på længere sigt.
• Stop for fradrag på ratepension, når loftet er brugt, og fortsæt fradragsberettiget opsparing på livsvarig livrente.
• Brug ekstra pensionsfradrag målrettet, især i årene tættere på folkepension, hvor satsen er 32 procent.
• Selvstændige kan dosere indbetalinger via 30 procent-reglen de år, hvor overskuddet er højt.

Tjekliste før du beslutter livrente

• Få samlet overblik via PensionsInfo og se, hvornår tidsbegrænsede ydelser stopper.
• Beslut om der ønskes garanti og eventuelt to-liv, og i givet fald hvor lang garantiperiode.
• Planlæg udbetalingsprofilen i forhold til folkepensionens pensionstillæg og indkomstgrænserne for 2025.
• Hold øje med loftet for ratepension og ophørende livrente på 65.500 kr. i 2025, så fradrag ikke går tabt.
• Ved større private indskud på livrente, regn på 1/10-fradraget og muligheden for opfyldningsfradrag på 60.300 kr. i 2025.
• Beregn effekten af ekstra pensionsfradrag på 12 eller 32 procent af indbetalinger op til 83.800 kr. i 2025.
• Overvej omlægning af ratepension til livsvarig livrente, hvis livslang indkomst prioriteres.
• Kend konsekvensen ved ophævelse før tid, hvor afgiften kan være op til 60 procent.

Kort om tal og satser for 2025

• Ratepension og ophørende livrente har et fælles fradragsloft på 65.500 kr.
• Livsvarig livrente har opfyldningsfradrag på 60.300 kr. og ellers 1/10-reglen ved større private indskud.
• Ekstra pensionsfradrag er 12 eller 32 procent af indbetalinger op til 83.800 kr.
• Aldersopsparing har indbetalingsgrænser på 9.400 kr., eller 61.200 kr. fra 7 år før folkepensionsalderen.
• PAL-skat er 15,3 procent.
• Folkepensionens grundbeløb er 7.198 kr. pr. måned før skat i 2025. Pensionstillægget er 8.329 kr. for enlige og 4.262 kr. for gifte og samlevende pr. måned før skat, og tillægget nedsættes ved anden indkomst, eksempelvis livrente. Indkomstgrænserne for pensionstillægget i 2025 er 95.800 kr. til 419.300 kr. for enlige og 192.000 kr. til 511.700 kr. for gifte og samlevende.

Satser ændres typisk årligt. En opdatering tæt på beslutningen giver det mest præcise grundlag.

Afrunding

Livrente løser en meget konkret udfordring i pensionsplanen, nemlig risikoen for at leve længere end pengene rækker. Kombinationen af livsvarig udbetaling, brede fradragsmuligheder og valg som garanti og to-liv gør ordningen nyttig i mange forløb. Reglerne om loft, 1/10-fradrag, ekstra pensionsfradrag og påvirkningen af pensionstillæg betyder til gengæld, at timingen og den samlede plan spiller en stor rolle. Et samlet overblik, nogle få regnestykker og de valg, der passer til din risikotolerance og livsplan, giver ro i maven og en pension, der kan holde hele livet.

Indlægget Livrente: Sådan fungerer den, og hvornår den giver mening i din pension blev først udgivet på PensionsValg.