Overblik: fire veje før folkepensionen

• Efterløn via A‑kassen. Op til cirka 3 år før folkepensionsalderen for nuværende årgange. Maksimalt på niveau med dagpenge og nedsættes for arbejde og pensioner.
• Tidlig pension, også kaldet Arne‑pension. Fast sats 1 til 3 år før folkepensionsalderen afhængigt af anciennitet. Modregning for egen pensionsformue og løn over en lav årlig grænse.
• Fleksydelse til fleksjobbere. Minder om efterløn, men kræver fleksydelsesbidrag og visitation til fleksjob.
• Seniorpension ved varigt nedsat arbejdsevne. Høj sats og særlige indkomstgrænser, hvis helbredet reelt ikke rækker til fuld tid.

Folkepensionsalderen stiger

Den er 67 år i 2025, bliver 68 år i 2030, 69 år i 2035 og 70 år i 2040. Aldre for efterløn, fleksydelse og tidlig pension følger med op. Det samme gælder tidligste udbetalingsalder for mange private pensionsordninger.

Kort opsummering af satser og nøgletal i 2025

• Efterløn og fleksydelse: højst 21.092 kr. pr. måned for fuldtidsforsikrede. Arbejde og pensioner reducerer udbetalingen efter faste regler. Efterløn giver mulighed for en skattefri præmie for arbejde frem til folkepensionsalderen.
• Tidlig pension: op til 14.976 kr. pr. måned. Modregning for løn over 27.100 kr. årligt med 64 procent. Pensionsformue modregnes efter en særlig metode med bundfradrag på 113.000 kr.
• Seniorpension: 21.103 kr. pr. måned for enlige og 17.938 kr. for gifte/samlevende. Nedsættes efter indkomst med klare grænser. Ordningen kan sættes hvilende ved større arbejdsindkomst.

Brug for at tale om din pension? Det er gratis og uforpligtende

[contact-form-7]

Efterløn: rammer, modregning og faldgruber

Efterløn er A‑kassens frivillige ordning. Medlemskab og mange års efterlønsbidrag er en forudsætning, ligesom indkomst og beskæftigelse skal være opfyldt. Uden A‑kasse og efterlønsbidrag gives der ikke adgang.

• Alder: for årgang 1963 til 1966 er efterlønsalderen 65 år; for årgang 1967 til 1970 er den 66 år. Det giver typisk op til 3 års efterløn før folkepensionen.
• Udbetaling: maksimalt 21.092 kr. pr. måned for fuldtidsforsikrede. Deltidsforsikrede har en lavere sats.
• Arbejde og fradrag: de første 45.199 kr. af årlig lønindtægt har lempet fradrag. A‑kassen bruger omregningssatser i timer, blandt andet 295,54 kr. pr. time og en lav lønsats på 142,15 kr. pr. time.
• Pension og modregning: livsvarige pensioner og øvrige ordninger reducerer efterlønnen efter faste procentsatser. Tidlige udbetalinger fra private ordninger før efterlønsalder kan forstærke modregningen, især ved livsvarige ordninger.
• Skattefri præmie: arbejde mellem efterløns‑ og folkepensionsalderen kan udløse en skattefri præmie på 15.186 kr. pr. portion for fuldtidsforsikrede. Der optjenes en portion for hver 481 arbejdstimer, op til 12 portioner.

Praktisk eksempel i øjenhøjde

En fuldtidsforsikret, der tager efterløn tre år før folkepensione, men fortsætter med få ugentlige timer, kan beholde en stor del af efterlønnen, hvis lønnen holder sig inden for grænsen for lempet fradrag. Timernes værdi omregnes efter de fastsatte satser, og A‑kassen hjælper med at regne nøjagtigt på effekten.

Fleksydelse: efterløn for fleksjob

Fleksydelse er målrettet fleksjobbere, der betaler fleksydelsesbidrag løbende. Ordningen ligner efterløn i både beløb og modregning for arbejde og pension.

• Bidrag: 1.703 kr. pr. kvartal, fradragsberettiget.
• Alder: 65 år for årgang 1963 til 1966 og 66 år for årgang 1967 og senere. Op til cirka 3 år før folkepensionen.
• Udbetaling: på niveau med dagpenge, udbetales bagud. Arbejdsindkomst modregnes efter samme grundprincipper som i efterlønnen.
• Økonomi i praksis: fleksydelsesbidrag skal betales, også mens du modtager ydelsen. Det skal ind i budgettet.

Tidlig pension: anciennitet, bundfradrag og enkel sats

Tidlig pension giver ret til 1, 2 eller 3 års tilbagetrækning før folkepensionsalderen. Retten afgøres af anciennitet på arbejdsmarkedet, der i dag opgøres ved 61 år. Fra 2026 flyttes opgørelsesalderen til 62 år og kravene strammes, og fra 2031 opgøres ved 63 år med yderligere stramninger. En anden vigtig betingelse er aktuel tilknytning til arbejdsmarkedet i 9 måneder før start, enten gennem job eller A‑kasse.

• Ydelse: op til 14.976 kr. pr. måned.
• Indkomst: løn måles som AM‑bidragspligtig indkomst. Der er bundfradrag på 27.100 kr. om året. Over det modregnes med 64 procent.
• Pensionsformue: livsvarige ordninger vægtes med 80 procent og øvrige ordninger med 5 procent. Summen modregnes over et bundfradrag på 113.000 kr. Ydelsen kan bortfalde, hvis formuen er høj.
• Partner: ægtefælles eller samlevers indkomst påvirker ikke ydelsen.

Praktisk eksempel i øjenhøjde

En ansøger med 44 års anciennitet får ret til 3 års tidlig pension. Et mindre lønnet bijob kan bevares, så længe den årlige løn holder sig under 27.100 kr. Modregningen af pensionsformuen afgøres ud fra depot i ratepensioner, aldersopsparing m.m. samt værdien af livsvarige ordninger efter reglerne. Ligger den samlede opgørelse langt over 113.000 kr., falder ydelsen tilsvarende og kan helt bortfalde.

Seniorpension: når helbredet sætter grænsen

Seniorpension er en social pension for personer højst seks år fra folkepension, hvor arbejdsevnen varigt er nedsat til højst 15 timer om ugen i det seneste job. Lang tilknytning til arbejdsmarkedet indgår i vurderingen, typisk 25 år. Vurderingen foretages af Seniorpension under ATP.

• Satser i 2025: 21.103 kr. pr. måned for enlige og 17.938 kr. for gifte eller samlevende.
• Indkomstgrænser: udbetalingen nedsættes over 90.000 kr. for enlige og 143.000 kr. for samlevende. Større arbejdsindkomst kan gøre pensionen hvilende. Omtrent 241.572 kr. i årlig arbejdsindkomst udløser typisk hvilende status.
• Helbredskrav: dokumentation for varig begrænsning, der relaterer sig til opgaverne i seneste job.

Samspillet med folkepension og de nye indkomstregler

Fra 2025 tæller kun AM‑bidragspligtige indkomster som arbejdsindkomst i beregningen af folkepensionens tillæg. Efterløn, fleksydelse og dagpenge regnes som anden personlig indkomst. Det kan ændre pensionstillægget, særligt i par, hvor den ene arbejder og den anden modtager ydelse. Private udbetalinger, fx ratepension, er personlig indkomst og påvirker også tillægget.

Private pensioner, skat og timing

Planen bør rumme både indbetalinger, fradrag og tidspunkt for udbetalinger. De vigtigste brikker ligger i fradragsreglerne, loftene og alderen for tidlig udbetaling.

• Pensionsudbetalingsalder. For ordninger oprettet fra 1. januar 2018 ligger tidligste udbetaling typisk 3 år før folkepensionsalderen. Ældre ordninger kan have 5 år eller en fast 60 års‑alder. Forkert timing kan udløse afgift.
• Ratepension. Fradragsloft på 65.500 kr. i 2025. Udbetalinger beskattes som personlig indkomst. Ophævelse i utide koster 60 procent i afgift.
• Aldersopsparing. Indbetaling op til 9.400 kr. i 2025, eller 61.200 kr. hvis der er højst 7 år til folkepension. Udbetales skatte‑ og afgiftsfrit ved pensionsalderen og modregnes ikke i folkepensionens tillæg. Ordningen kan indgå i modregning ved tidlig pension.
• Ekstra pensionsfradrag. Indbetalinger til ratepension og livrente giver et ekstra ligningsmæssigt fradrag op til 83.800 kr. i 2025. Fradraget er 12 procent, når der er mere end 15 år til folkepension, og 32 procent, når der er højst 15 år. Skattepligtige udbetalinger fra sådanne ordninger i samme år reducerer fradragsgrundlaget.

Eksempel på timing i praksis

En person, der ønsker efterløn, kan ofte få mere ud af at udskyde løbende udbetalinger fra private ordninger til efterlønsperioden er begyndt og planlagt. Tidlige udbetalinger før efterlønsalderen kan øge modregningen i efterlønnen. Samtidig kan for tidlig start af ratepension reducere det ekstra pensionsfradrag i samme år. En samlet plan sikrer, at de skattemæssige gevinster bevares.

Seniorpræmie: belønning for at blive lidt længere

Arbejdes der videre efter folkepensionsalderen, kan der optjenes en skattefri seniorpræmie. I 2025 udgør første års præmie 48.555 kr., hvis der registreres 1.560 løntimer.

Forskelle for lønmodtagere og selvstændige

• Lønmodtagere. A‑kassemedlemskab og efterlønsbidrag er afgørende, hvis efterløn skal være en mulighed. Overvej desuden anciennitet til tidlig pension, og hav styr på 9 måneders tilknytning inden start.
• Selvstændige. Et kig på A‑kasseforhold og indbetaling af efterløns‑ eller fleksydelsesbidrag er centralt, hvis de ordninger skal være åbne. Private pensionsordninger er ofte den store motor for økonomien og bør koordineres tæt med PBL‑alder, loft over indbetalinger og plan for udbetaling.

Fordele og ulemper i korte træk

• Efterløn. Fordelen er den velkendte ramme og mulighed for skattefri præmie ved arbejde. Ulempen er betydelig modregning for både arbejde og pensioner samt krav om mange års bidrag.
• Fleksydelse. Fordelen er en målrettet tidlig tilbagetrækning for fleksjobbere og fradrag for bidrag. Ulemperne er modregning og fortsat betaling af bidrag under ydelsen.
• Tidlig pension. Fordelen er en enkel sats uafhængig af ægtefælles indkomst og mulighed for lidt lønnet arbejde. Ulemperne er hård modregning af egen pensionsformue og stramme anciennitetskrav samt kravet om 9 måneders aktuel tilknytning.
• Seniorpension. Fordelen er høje satser og mulighed for hvilende ordning ved midlertidigt arbejde. Ulempen er strenge helbredskrav og omfattende dokumentation.

Tjekliste til din beslutning

Hvad betyder de stigende pensionsaldre for dig

Overgangen til 68, 69 og 70 år rammer planlægningen to steder. De formelle aldersgrænser for efterløn, fleksydelse og tidlig pension rykker med op, og tidligste udbetalingsalder på mange private ordninger flytter sig samtidig. En opdateret plan bør derfor både indeholde valget af ordning og en opdatering af pensionsudbetalingsalder på alle ordninger.

Opsummering

Tidlig pension i Danmark kommer i fire varianter med hver sin logik. Efterløn og fleksydelse ligger på dagpengeniveau og modregnes for arbejde og pension. Tidlig pension har en fast sats, ingen afhængighed af partnerens indkomst og tydelig modregning af egen pensionsformue og løn. Seniorpension hjælper, når helbredet begrænser arbejdsevnen, og giver høje satser med klare indkomstgrænser. En god plan starter med at fastlægge alderen, tjekke anciennitet og helbredskrav, og derefter koordinere private pensioner og skat. Reglerne ændrer sig med tiden, særligt aldersgrænserne og forståelsen af arbejdsindkomst i beregningen af folkepension. Et samlet overblik og en enkel tidsplan gør beslutningen tryg og bæredygtig for økonomien.

Indlægget Tidlig pension i Danmark: hvem har ret, og hvordan påvirker det din pension blev først udgivet på PensionsValg.

Hvad beskattes hvornår

• Indbetaling: Ratepension og livsvarig livrente giver fradrag efter faste regler. Aldersopsparing giver ikke fradrag.
• Afkast undervejs: Pensionsafkast beskattes med PAL‑skat på 15,3 procent. Skatten håndteres af pensionsselskabet. Negativ PAL kan fremføres til modregning senere år.
• Udbetaling: Ratepension og livrente beskattes som personlig indkomst. Der betales ikke arbejdsmarkedsbidrag af udbetalingen. Aldersopsparing udbetales skattefrit.

Hovedsatser i 2025

• Topskat udløses ved personlig indkomst over 611.800 kr. efter AM‑bidrag. Topskattesatsen er 15 procent. I 2026 ændres skattesystemet til mellemskat, topskat og top‑topskat.
• Folkepension før skat pr. måned: grundbeløb 7.198 kr. Pensionstillæg 8.329 kr. for enlige og 4.262 kr. for gifte eller samlevende. Arbejdsindkomst påvirker ikke grundbeløbet eller tillægget. Andre indkomster som private pensioner, kapital- og aktieindkomst kan nedsætte pensionstillægget.

Brug for at tale om din pension? Det er gratis og uforpligtende

[contact-form-7]

Ratepension

Indbetaling

• Privat fradrag kan opnås op til 65.500 kr. i 2025.
• Via arbejdsgiver er loftet 71.196 kr. inkl. AM‑bidrag.
• Omfatter også ophørende livrenter.
• Indbetalinger tæller med i det ekstra pensionsfradrag.

Udbetaling

• Beskattes som personlig indkomst. Der betales ikke AM‑bidrag ved udbetaling.
• Udbetales typisk over 10 til 30 år.

Afgifter

• Ophævelse før tid udløser 60 procent i afgift.

Skattemæssige konsekvenser

• Fradrag nu mod skat ved udbetaling senere. Mange får højere fradragsværdi i arbejdsårene end marginalskatten i pensionistårene. Udbetalinger kan reducere folkepensionens tillæg, da private pensioner indgår i indkomstgrundlaget for modregning.

Livsvarig livrente

Indbetaling

• Privat opfyldningsfradrag på 60.300 kr. i 2025. Indskud herover fordeles skattemæssigt over 10 år.
• Via arbejdsgiver er der ikke et generelt loft.
• Indbetalinger tæller med i det ekstra pensionsfradrag.
• Selvstændige kan bruge 30‑procent‑ordningen til indbetaling på livrente. Ved salg eller ophør af virksomhed kan ophørspension anvendes med indskud op til 3.285.400 kr. i 2025.

Udbetaling og afgifter

• Beskattes som personlig indkomst.
• Ophævelse før tid udløser 60 procent i afgift.

Skattemæssige konsekvenser

• Livsvarig udbetaling kan give ro i økonomien, men private udbetalinger kan påvirke pensionstillægget. Store private indskud bindes i 10 års fradragsfordeling.

Aldersopsparing

Indbetaling

• Ingen fradrag. Til gengæld skattefri udbetaling.
• Loft i 2025: 9.400 kr. hvis der er mere end 7 år til folkepensionsalderen. 61.200 kr. hvis der er 0 til 7 år til folkepension. Det høje loft forudsætter, at visse udbetalinger ikke er påbegyndt.

Udbetaling og afgifter

• Udbetales skattefrit.
• Udbetaling påvirker ikke pensionstillægget.
• Uberettiget eller for høj indbetaling kan udløse 20 procent i afgift.

Ekstra pensionsfradrag i 2025

Ud over de almindelige fradrag gives et ligningsmæssigt ekstra fradrag af årets fradragsberettigede indbetalinger til ratepension og livrente:

• 12 procent hvis der er mere end 15 år til folkepensionsalderen.
• 32 procent hvis der er 15 år eller mindre.
• Grundlaget er maksimalt 83.800 kr. i 2025 og reduceres krone for krone af årets skattepligtige pensionsudbetalinger.

Eksempel

Indbetaling 83.800 kr. giver ekstra fradrag på 10.056 kr. ved 12 procent eller 26.816 kr. ved 32 procent. Har du skattepligtige pensionsudbetalinger i året, reduceres grundlaget tilsvarende, før procenten beregnes.

Folkepension og modregning i 2025

• Pensionstillægget for enlige nedsættes med 30,9 procent af den del af årlig indkomst, der overstiger 95.800 kr. Tillægget bortfalder ved 419.300 kr.
• For samlevende gælder nedsættelse fra 192.000 kr. Bortfaldsgrænser er 511.700 kr. hvis samlever også er pensionist, og 351.900 kr. hvis samlever ikke er pensionist. Nedsættelsesprocenter er 16 procent eller 32 procent afhængigt af samlivsforholdet.
• Arbejdsindkomst medregnes ikke i opgørelsen af grundbeløb og pensionstillæg. Private pensioner, ATP, kapital- og aktieindkomst indgår derimod.

Plan for udbetalinger

• Starttidspunkt og størrelse på udbetalinger fra ratepension og livrente kan med fordel tilpasses grænserne for pensionstillægget. Aldersopsparing er neutral i forhold til modregning og kan derfor bruges fleksibelt.

2025 kontra 2026: timingen af indbetalinger

Personer med indkomst over topskattegrænsen i 2025 kan få høj fradragsværdi af ekstra indbetalinger i år. Fra 2026 ændres skattesystemet, og fradragsværdien falder typisk for indkomster, der ikke længere rammer topskatten. For månedsløn i den brede midtergruppe kan besparelsen pr. ekstra krone falde fra omkring 52 procent i 2025 til cirka 44 til 49 procent i 2026, hvis indkomsten kun rammer mellemskat. Overvej derfor at fremrykke ekstra indskud til 2025, hvis næste års indkomst forventes lavere i marginalskat.

Pensionsafkast og PAL‑skat

Afkast i pensionsordninger beskattes løbende med 15,3 procent. Skatten er automatisk. Store afkastår kan mærkes tydeligt, hvilket 2024 illustrerede med en samlet PAL‑skat på omtrent 43 mia. kr. i Danmark. Negativ PAL kan modregnes i senere års afkast.

Når livet ændrer sig: død og begunstigelse

Udbetalinger til andre end nærmeste begunstigede kan udløse 40 procent i afgift. Der gælder særlige regler for, hvem der kan få løbende udbetaling eller engangssum. Tjek dine begunstigelser jævnligt, så midlerne går som ønsket og uden unødige afgifter.

Pensionsalder og udbetalingsalder

Folkepensionsalderen er vedtaget forhøjet til 70 år fra 2040. For ordninger oprettet 1. januar 2018 eller senere ligger pensionsudbetalingsalderen typisk 3 år før folkepensionsalderen. Ændringen påvirker også tidspunktet for, hvornår du skifter fra 12 til 32 procent i det ekstra pensionsfradrag.

Kort overblik over pensionstyper og skat i 2025

Mini‑scenarier

1. Lønmodtager med topskat i 2025
   Personen har allerede fyldt ratepensionen op til 65.500 kr. En ekstra indbetaling på livrente kan give fradrag nu og tælle med i det ekstra pensionsfradrag. Overvej at nå op på 83.800 kr. samlet fradragsberettiget indbetaling i 2025, hvis der ikke er skattepligtige pensionsudbetalinger i året. Det udløser ekstra fradrag på op til 26.816 kr. ved 32 procent, hvis der er 15 år eller mindre til folkepension.

2. 64‑årig med 3 år til folkepension
   Aldersopsparing kan fyldes med op til 61.200 kr. i 2025, så der skabes skattefri og modregningsfri likviditet omkring tilbagetrækning. Samtidig kan en moderat rateudbetaling planlægges, så den samlede private indkomst ikke skubber pensionstillægget for meget ned over grænserne.

3. Enlig folkepensionist
   Tillægget nedsættes med 30,9 procent af indkomst over 95.800 kr. fra private pensioner og kapitalindkomst. Små justeringer i størrelse og timing af rateudbetalinger kan bevare en større del af tillægget. Aldersopsparing kan bruges som skattefri buffer uden modregning.

Typiske faldgruber

• Overindbetaling på ratepension over 65.500 kr. udløser ikke fradrag. Via arbejdsgiver er loftet 71.196 kr. inkl. AM.
• Det ekstra pensionsfradrag reduceres af årets skattepligtige pensionsudbetalinger. Mange undervurderer betydningen ved delvise udbetalinger.
• Arbejdsindkomst for folkepensionister påvirker ikke længere grundbeløb eller tillæg. Private pensioner gør.
• Utidig ophævelse er dyr. 60 procent på rate og livrente, 20 procent på uberettiget aldersopsparing. Kapitalpensioner har særskilte regler med høj afgift ved ophævelse før tid.
• Udbetalinger fra pension beskattes ikke med AM‑bidrag. Din marginalskat ved udbetaling beregnes derfor kun ud fra personlig indkomst.
• Begunstigelse ved død kan udløse 40 procent i afgift, hvis modtager ikke er nærmeste begunstiget.

Tjekliste til skatteoptimering i 2025

• Udnyt ratepensionsloftet og vurder supplerende indbetaling via arbejdsgiver til 71.196 kr. inkl. AM.
• Fyld aldersopsparingen op. Brug 9.400 kr. hvis der er mere end 7 år til folkepension og 61.200 kr. hvis der er 0 til 7 år. Tjek betingelserne for det høje loft.
• Mål samlet indbetaling til rate og livrente mod 83.800 kr. for at aktivere det ekstra pensionsfradrag. Husk reduktion for eventuelle skattepligtige pensionsudbetalinger i året.
• Overvej at fremrykke ekstra indskud til 2025, hvis indkomsten i 2026 ikke forventes at ramme topskat.
• Selvstændig: vurder 30‑procent‑ordningen til livrente og muligheden for ophørspension ved salg eller lukning.
• Planlæg udbetalingsforløb i forhold til pensionstillæggets grænser. Arbejdsindkomst modregnes ikke, private pensioner gør.
• Undgå overindbetalinger og ophævelse før tid, som kan udløse 20, 40 eller 60 procent i afgift.
• Brug PensionsInfo til overblik på tværs af ordninger før årets udgang.

Opsummering

Indbetalinger til ratepension og livrente kan give solide fradrag i 2025 og et ekstra pensionsfradrag op til 83.800 kr. Aldersopsparing giver ikke fradrag, men skattefri og modregningsfri udbetaling. Udbetalinger fra ratepension og livrente beskattes som personlig indkomst og kan påvirke pensionstillægget, mens arbejdsindkomst ikke gør. PAL‑skat er 15,3 procent og håndteres automatisk. Tiden frem mod 2026 betyder, at timingen af indbetalinger kan flytte fradragsværdien, især hvis din indkomst ligger omkring topskattegrænsen. Et samlet blik på loftsbeløb, modregningsgrænser og afgifter mindsker risikoen for dyre fejl og giver en mere stabil pensionsøkonomi gennem livet.

Indlægget Pension og skat i 2025: Hvad ændrer sig for din udbetaling og dit fradrag blev først udgivet på PensionsValg.

Historisk overblik og skiftet til aldersopsparing

Skattereformen i 2012 ændrede kapitalpensionens rolle grundlæggende. Fra 1. januar 2013 blev fradrags- og bortseelsesret for nye indbetalinger til kapitalpension afskaffet. Aldersopsparing og aldersforsikring afløste kapitalpension som produkt uden fradragsret ved indbetaling, men med afgiftsfri udbetaling, når udbetaling sker rettidigt. Eksisterende kapitalpensioner kan stadig beholdes, udbetales eller omlægges.

Rabatordningen i 2013 til 2015 gav en nedsat afgift på 37,3 procent ved konvertering af kapitalpension til aldersopsparing. Ordningen var frivillig og tidsbegrænset. Den medførte ekstraordinære afgiftsbetalinger på cirka 29,4 mia. kr. i 2013, 59,8 mia. kr. i 2014 og 15,5 mia. kr. i 2015. Omlægning kan fortsat ske, men som udgangspunkt til den normale afgift på 40 procent.

Kapitalpension i dag

Kapitalpension udbetales som et engangsbeløb. Rettidig udbetaling udløser 40 procent i afgift. Ophævelse i utide medfører 60 procent i afgift. Udbetaling påvirker ifølge rådgivningskilder typisk ikke folkepensionens pensionstillæg, fordi udbetalingen anses som afgiftsbelagt engangssum og ikke som løbende indkomst. Dele af meget gamle indbetalinger kan være omfattet af lavere afgift. Indbetalinger fra 1972 til 1979 beskattes med 25 procent ved rettidig udbetaling, og der findes særlige regler for endnu ældre bidrag. Det kan tale for at planlægge udbetaling frem for omlægning i de tilfælde.

Aldersopsparing i dag

Aldersopsparing har ingen fradragsret ved indbetaling. Udbetaling sker skatte- og afgiftsfrit, når udbetalingen er rettidig. Tidlig ophævelse udløser 20 procent i afgift. Udbetalinger påvirker ikke folkepensionens tillæg. Der findes årlige indbetalingslofter. I 2025 lyder loftet på 9.400 kr. for de fleste og 61.200 kr. for personer med højst syv år til folkepensionsalderen. Overskrides loftet, udløser den for meget indbetalte del 20 procent i afgift. En særlig 40 procents afgift kan ramme overskydende indbetalinger i år, hvor det forhøjede loft på 61.200 kr. gælder, hvis der samtidig er påbegyndt udbetalinger eller foretaget visse dispositioner med fradragsberettigede ordninger fra og med det tiende år før pensionsudbetalingsalderen. Det kalder på god timing mellem indbetalinger og start på udbetaling af andre pensioner.

Pensionsudbetalingsalder og udbetalingsvindue

Tidligste udbetalingsalder afhænger af, hvornår ordningen blev oprettet.

• Oprettet før 1. maj 2007: Pensionsudbetaling kan ske fra 60 år.
• Oprettet 1. maj 2007 til 31. december 2017: Udbetaling kan ske fra fem år før folkepensionsalderen.
• Oprettet fra 1. januar 2018: Udbetaling kan ske fra tre år før folkepensionsalderen.

Seneste tidspunkt for udbetaling er 20 år efter PUA. Fristen lå tidligere på 15 år, men blev forlænget pr. 1. januar 2018. Reglerne gælder for både kapitalpension og aldersopsparing.

Skat af afkast under opsparing

PAL-skatten i 2025 er 15,3 procent. Skatten opkræves af afkastet i pensionsordningen, og pensionsselskab eller bank håndterer beregning og betaling.

Sammenligning i korte træk

Tre mini-cases der gør reglerne konkrete

1. En kapitalpension på 400.000 kr. med rettidig udbetaling

   Anne står ved sin pensionsudbetalingsalder og har 400.000 kr. i en kapitalpension. Rettidig udbetaling udløser 40 procent i afgift. Nettobeløbet bliver 240.000 kr. Ophæves ordningen i utide, lander afgiften på 60 procent, og nettobeløbet falder til 160.000 kr. Anne har også en aldersopsparing, som kan udbetales uden afgift, når hun ønsker det inden for udbetalingsvinduet.

2. Højt indbetalingsloft tæt på folkepensionsalderen

   Jens er seks år fra folkepensionsalderen og kan derfor indbetale op til 61.200 kr. på aldersopsparing i 2025. Jens har samtidig startet udbetaling fra sin ratepension. I år med det forhøjede loft kan overskydende indbetalinger på aldersopsparing udløse 40 procent i afgift, hvis der samtidig er igangsat udbetalinger fra fradragsberettigede ordninger fra og med det tiende år før PUA. Jens tjekker derfor sine udbetalingsdatoer og planlægger indbetalingerne, så loftet respekteres.

3. Gamle indbetalinger med lavere afgift på kapitalpension

   Lise har en kapitalpension med indbetalinger fra 1975 til 1979. Den del beskattes med 25 procent ved rettidig udbetaling. En konvertering til aldersopsparing i dag vil typisk udløse 40 procent i afgift af hele kapitalpensionens værdi. Lise vælger at afdække, hvor stor del der er omfattet af 25 procent-reglen, før hun beslutter omlægning eller udbetaling.

Typiske faldgruber det betaler sig at undgå

• Rabatordningen 2013 til 2015 var frivillig. Omlægning i dag sker som udgangspunkt med 40 procent afgift.
• PUA-regler kan variere mellem ordninger, fordi oprettelsestidspunktet er afgørende. Fejl i timing kan koste i afgifter.
• Seneste udbetaling ligger 20 år efter PUA. Mange arbejder stadig med en 15-årsfrist i baghovedet.
• Indbetaling for tæt på PUA på aldersopsparing samtidig med igangsat rate- eller livrenteudbetaling kan udløse 40 procent i afgift af overskydende beløb i år med det forhøjede loft.
• Gamle bidrag til kapitalpension før 1980 kan have lavere afgift. Den viden bør indgå i beslutningen om konvertering eller udbetaling.
• Indbetaling til kapitalpension efter 2013 giver ikke fradrag. Der findes regler for korrektion og tilbagebetaling via aldersopsparing og Skattestyrelsen.
• Lavere udbetalingsalder på en ældre ordning følger ikke nødvendigvis med ved flytning til et nyt institut. Reglerne for opretholdelse og overførsel er detaljerede.

Praktiske råd til planlægning

• Fastlæg pensionsudbetalingsalder og udbetalingsvindue for hver ordning. Oprettelsesdatoen afgør både tidligste udbetaling og seneste frist 20 år efter PUA.
• Skab samlet overblik med PensionsInfo, så udbetalingsprofiler og størrelser ses på én gang. Et samlet billede giver bedre timing af engangsudbetalinger, rater og aldersopsparing.
• Overvej samspillet mellem skat og modregning. Kapitalpension beskattes med afgift ved udbetaling og tæller typisk ikke med i pensionstillægget som løbende indkomst. Aldersopsparing udbetales afgiftsfrit og påvirker heller ikke tillægget.
• Gennemgå kapitalpension for gamle bidrag. Indbetalinger fra 1972 til 1979 kan beskattes med 25 procent. Et sådant fund kan gøre udbetaling mere attraktiv end omlægning med 40 procent.
• Respekter lofterne for aldersopsparing i 2025. 9.400 kr. gælder generelt og 61.200 kr. gælder for personer med højst syv år til folkepensionsalderen. Indbetaling over loftet kan give 20 procent i afgift, og i særlige situationer 40 procent.
• Koordiner aldersopsparing med ratepension og livrente. Fradragsloftet for privattegnede ratepensioner er 65.500 kr. i 2025. Et samlet blik hjælper med at fordele indbetalinger fornuftigt og undgå unødige afgifter eller overskridelser.
• Planlæg rækkefølgen af udbetalinger. Engangsudbetaling af kapitalpension kan tages i et år, hvor anden indkomst er lav, mens aldersopsparing kan doseres i mindre bidder uden afgift.
• Indhent bekræftelse på særlige aldersgrænser ved flytning af ordninger. Reglerne for at bevare en lavere udbetalingsalder er snævre.

Brug for at tale om din pension? Det er gratis og uforpligtende

[contact-form-7]

Begivenhedsbestemte udbetalinger

Alvorlig sygdom eller invaliditet kan udløse udbetaling før PUA. Kapitalpension kan udbetales med 40 procent afgift, når betingelserne er opfyldt. Aldersopsparing kan udbetales afgiftsfrit første gang ved livstruende sygdom eller invaliditet under de gældende betingelser. Ved dødsfald følger udbetaling reglerne i pensionsbeskatningsloven for de respektive ordninger.

Hvornår giver omlægning mening i dag

Omlægning af kapitalpension til aldersopsparing kan give en enklere struktur og afgiftsfri udbetaling fremover. Afgiften betales dog ved omlægning og udgør normalt 40 procent. Eksistensen af gamle bidrag med 25 procent afgift, ønsket om engangsudbetaling og timingen i forhold til PUA og udbetalingsvindue bør indgå i vurderingen. Et alternativ kan være at beholde kapitalpensionen til rettidig udbetaling og samtidig bruge aldersopsparing til nye mindre indbetalinger inden for loftet. Behov for løbende udbetaling kan dækkes via ratepension eller livrente, hvor fradrag og fradragslofter gælder efter de aktuelle regler.

Kort opsummering

Kapitalpension er udfaset for nye indbetalinger, men mange har fortsat betydelige beløb stående. Omlægning i 2013 til 2015 gav en rabat på 37,3 procent, men i dag gælder som udgangspunkt 40 procent i afgift ved konvertering og ved rettidig udbetaling. Aldersopsparing er efterfølgeren uden fradragsret ved indbetaling og med afgiftsfri udbetaling, loft på 9.400 kr. og 61.200 kr. i 2025 samt en særlig 40 procents regel i visse situationer tæt på PUA. Pensionsudbetalingsalderen styres af oprettelsestidspunktet, og seneste udbetaling ligger 20 år efter PUA. PAL-skatten er 15,3 procent og håndteres af instituttet. En rolig plan starter med overblik over PUA og udbetalingsvinduer, kontrol af gamle bidrag og en stram disciplin på loftet for aldersopsparing. Det giver et solidt grundlag for at vælge mellem at beholde, omlægge eller udbetale kapitalpensionen og for at tilpasse pensionsplanen til de regler, der gælder i dag.

Indlægget Kapitalpension i Danmark: historisk baggrund og den nye omlægning blev først udgivet på PensionsValg.

Hvad kan du få fradrag for i 2025 som selvstændig

Fradrag ved indbetaling er kernen i mange pensionsstrategier. I 2025 gælder disse hovedregler.

• Ratepension
  Fradragsloft 65.500 kr. for samlede indbetalinger til ratepension og ophørende livrente. Udbetaling sker i 10 til 30 år og beskattes som personlig indkomst. Pensionsudbetalinger er ikke AM‑bidragspligtige. Overindbetaling over loftet giver ikke fradrag.
• Livsvarig livrente
  Løbende udbetaling resten af livet. Privat opfyldningsfradrag 60.300 kr. i 2025. Selvstændige med personligt ejet virksomhed kan bruge den særlige 30 procent ordning og få fradrag for indbetalinger op til 30 procent af virksomhedens skattemæssige overskud. Ordningen giver mulighed for markant større fradrag i gode år og gælder ikke lønmodtagere i eget selskab.
• Aldersopsparing
  Ingen fradrag ved indbetaling. Udbetaling er afgiftsfri og påvirker ikke folkepensionens pensionstillæg. Loft 9.400 kr., eller 61.200 kr. fra højst 7 år før folkepensionsalderen. Visse personer med løbende fradragsberettigede pensionsudbetalinger kan være begrænset til grundbeløbet.
• Ekstra pensionsfradrag
  Et særligt ligningsmæssigt fradrag, som beregnes af årets indbetalinger op til 83.800 kr. Fradragssatsen er 12 procent når der er mere end 15 år til folkepensionsalderen, og 32 procent når der er 15 år eller mindre. Fradragsgrundlaget reduceres, hvis du samtidig modtager skattepligtige pensionsudbetalinger.
  • Indbetaling 50.000 kr. og 12 procent sats giver ekstra fradrag 6.000 kr.
  • Maksimalt fradragsgrundlag 83.800 kr. og 32 procent sats giver ekstra fradrag 26.816 kr.

Den særlige 30 procent ordning for selvstændige

Ordningen er målrettet personligt ejede virksomheder. Op til 30 procent af virksomhedens skattemæssige overskud kan indbetales til livsvarig livrente med fradrag.

• Hvem kan bruge ordningen
  Selvstændige med personligt ejet virksomhed. Løn fra eget ApS eller A/S er ikke omfattet.
• Hvad tæller med i grundlaget
  Virksomhedsoverskud før renter, kursreguleringer og før henlæggelse til konjunkturudligning. Visse avancer indgår ikke.
• Tidsfrist
  Indbetalingen skal ske inden regnskabsårets udløb. Ved kalenderårsregnskab betyder det sidste bankdag i december.
• Praktik
  Overindbetaling kan normalt ikke udbetales igen. Beløbet kan typisk overføres til fradrag i næste år hos pensionsinstituttet.

Mini‑case

En enkeltmandsvirksomhed har et skattemæssigt overskud på 600.000 kr. i 2025. 30 procent svarer til 180.000 kr. Det beløb kan indbetales på en livsvarig livrente med fradrag, når indbetalingen sker inden regnskabsårets udløb. Ratepensionen kan stadig udnyttes særskilt til sit eget loft på 65.500 kr.

Beskatning af afkast og depoter

Pensionsafkast beskattes med PAL‑skat på 15,3 procent i 2025. Pensionsselskabet afregner skatten automatisk, og underskud kan fremføres og modregnes i fremtidige års PAL‑skat. Den lave lagerbeskatning på pension gør en forskel sammenlignet med typisk beskatning af fri opsparing.

Hvornår kan du få pengene udbetalt

Udbetalingstidspunkter afhænger af ordning og oprettelsestidspunkt. For ordninger oprettet 1. januar 2018 eller senere er hovedreglen:

• Ratepension
  Tidligst 3 år før folkepensionsalderen. Udbetales i 10 til 30 år. Udbetaling beskattes som personlig indkomst. Ingen AM‑bidrag.
• Livsvarig livrente
  Tidligst 3 år før folkepensionsalderen. Udbetales resten af livet, eventuelt som ophørende livrente i mindst 10 år. Udbetaling beskattes som personlig indkomst. Ingen AM‑bidrag.
• Aldersopsparing
  Tidligst fra de aldersregler, der gælder for aldersopsparing. Udbetaling er afgiftsfri.

Ældre ordninger kan have andre udbetalingsregler.

Brug for at tale om din pension? Det er gratis og uforpligtende

[contact-form-7]

Afgifter ved utidig hævning og ved dødsfald

Utidig hævning udløser høje afgifter. Det beskytter pensionssystemet og skal med i din risikovurdering.

• Ratepension og livrente
  60 procent afgift ved ophævelse i utide.
• Aldersopsparing
  20 procent afgift ved utidig hævning.
• Kapitalpension
  52 procent afgift ved utidig hævning.

Ved dødsfald gælder særlige afgifter for pensionsudbetalinger til efterladte. Kapitaludbetalinger fra pensionsordninger pålægges 40 procent afgift. Løbende udbetalinger kan blive indkomstbeskattet for visse nære modtagere, ellers 40 procent afgift. Boafgift kan komme oveni afhængig af, hvem der modtager arven. Også visse ATP engangsbeløb til efterladte udløser 40 procent afgift. Korrekt begunstigelse i pensionsordningerne er derfor vigtig.

Mini‑case

En privat tegnet livsvarig livrente med begunstiget ægtefælle kan efter dødsfald fortsætte som løbende udbetaling til den efterladte, hvis ordningen er indrettet sådan. Udbetalingen beskattes som personlig indkomst hos modtageren. En kapitaludbetaling uden for denne kreds bliver som udgangspunkt pålagt 40 procent afgift og kan derudover blive ramt af boafgift.

Folkepension og modregning

Private udbetalinger fra ratepension og livrente kan reducere pensionstillægget i folkepensionen. Aldersopsparing påvirker ikke pensionstillægget. Det har betydning for, hvordan udbetalinger planlægges omkring folkepensionsalderen.

Ophørspension ved salg eller lukning af virksomhed

Selvstændige, der endeligt ophører med virksomheden og opfylder betingelserne, kan bruge ophørspension. Muligheden giver fradrag for et stort engangsindskud på pension.

• Maksimum i 2025
  3.285.400 kr. kan indskydes med fradrag af skattepligtig fortjeneste.
• Betingelser i hovedtræk
  Mindst 55 år. Mindst 10 ud af de sidste 15 år med virksomhed. Ordningen retter sig mod endeligt ophør eller virksomhedssalg.

Ophørspension kan udskyde beskatning af fortjeneste og samtidig styrke pensionsgrundlaget.

Tjekliste til planlægning i praksis

• Afklar virksomhedsform
  Personligt ejet virksomhed kan bruge 30 procent ordningen. Løn fra eget selskab kan ikke.
• Beregn overskud og deadline
  Fastlæg årets skattemæssige overskud før renter og kursregulering. Notér sidste bankdag i regnskabsåret som frist for 30 procent indbetaling.
• Udnyt klare lofter først
  Ratepension op til 65.500 kr. Opfyldningsfradrag til livsvarig livrente 60.300 kr., hvis du ikke bruger 30 procent ordningen eller vil supplere.
• Brug livrente til større indbetalinger
  30 procent ordningen kan absorbere store beløb i gode år.
• Suppler med aldersopsparing
  9.400 kr. eller 61.200 kr. fra højst 7 år før folkepension. Giver afgiftsfri udbetaling og ingen påvirkning af pensionstillægget.
• Indregn ekstra pensionsfradrag
  Tjek 83.800 kr. loftet og satsen på 12 procent eller 32 procent. Husk at skattepligtige pensionudbetalinger reducerer fradragsgrundlaget.
• Bekræft udbetalingsaldre
  Kontroller om ordningen er oprettet før 2018, da regler kan afvige.
• Gennemgå begunstigelser
  Sikr at modtagerne er korrekt angivet, så afgifter ved dødsfald håndteres bedst muligt.
• Vurder påvirkning af folkepension
  Rate og livrente kan reducere pensionstillæg. Aldersopsparing gør ikke.
• Overvej ophørspension
  Relevant ved salg eller endeligt ophør og når alders og anciennitetskrav er opfyldt.

Typiske faldgruber

• Antage at 30 procent ordningen gælder alle pensionsformer
  Ordningen gælder indbetaling til livsvarig livrente. Ratepension har sit eget årlige loft.
• Bruge 30 procent ordningen via eget selskab
  Løn fra eget selskab er ikke omfattet. Ordningen er for personligt ejede virksomheder.
• Overindbetale på ratepension
  Beløb over 65.500 kr. udløser ikke fradrag.
• Indbetale for sent efter regnskabsåret
  30 procent indbetaling skal ske inden regnskabsårets udløb. Overindbetaling kan ikke blot betales tilbage.
• Forudsætte altid høj sats på aldersopsparing
  Visse med løbende fradragsberettigede pensionsudbetalinger kan være begrænset til grundbeløbet.
• Tro at pensionsudbetalinger udløser AM‑bidrag
  Udbetalinger beskattes som personlig indkomst uden AM‑bidrag.
• Overse modregning i folkepension
  Rate og livrente kan reducere pensionstillægget. Aldersopsparing påvirker ikke tillægget.
• Glemme dødsfaldsregler og begunstigelse
  Kapitaludbetalinger kan blive ramt af 40 procent afgift og eventuel boafgift.

Overblik i én tabel

Kort om udviklingen i danskernes pension

Pensionsformuer fylder mere i privatøkonomien. Den samlede pensionsformue i pensionsselskaberne steg med 317 mia. kr. i 2024 til 4.351 mia. kr. Den gennemsnitlige pensionsformue efter skat var 638.000 kr. i 2024 for personer på 18 år og derover. En del selvstændige står dog uden pensionsopsparing. 23 procent sparer ikke op til pension, mens 56 procent har en privat pensionsopsparing. Tallene understreger, at rammerne og fradragene i 2025 kan være værd at bruge aktivt.

Opsummering

Selvstændige har stærke værktøjer i 2025. Ratepension giver fradrag op til 65.500 kr. Livsvarig livrente kan udvides via opfyldningsfradraget og særligt via 30 procent ordningen for personligt ejede virksomheder med overskud, når indbetalingen sker inden regnskabsårets udløb. Aldersopsparing supplerer med afgiftsfri udbetaling og uden påvirkning af pensionstillægget. Afkast beskattes løbende med PAL på 15,3 procent. Udbetalinger beskattes som personlig indkomst uden AM‑bidrag, og udbetalingsreglerne afhænger af ordningens type og oprettelsesdato. Afgifter ved utidig hævning er høje, og ved dødsfald kan 40 procent afgift samt boafgift komme i spil. En gennemgang af lofter, fradrag og tidsfrister hjælper til at vælge en kombination, der passer til virksomhedens form og din tidshorisont.

Vil du have en uforpligtende og uvildig gennemgang af dine pensionsmuligheder, kan du altid kontakte vores samarbejdspartner PensionsEksperten via vores nedenstående formular.

Indlægget Pension og skat for selvstændige: Skattefordele, fradrag og regler i 2025 blev først udgivet på PensionsValg.